AP/ECON 3210A Assignment 1

Note: You are free to use any programming languages listed in the course outline, but I will focus the program of R for Assignment I and Assignment II.

DUE DATE: Friday October 21, 2022 11:59pm, eclass Assignment 1 Submission Site                    No late submission, no multiple submission allowed (a zero may be given for late sub or multiple sub).  If you do the assignment as a team, then choose a representative person, and submit the    assignment under this person’s name.

STEP 1:  DATA COLLECTION

Choose 3 lists of 36 stocks on the TSX or NYSE fromhttp://eoddata.com/stocklist/TSX.htm

Your job is to pick 36 stocks based on your name.

If your name is David Lee, then DA-VI-LE can be your combination. If you have multiple members, choose one representative and use the name of the person.

So

• 36 stocks whose symbols begin with D or A  (call this the 1st basket)

• 36 stocks whose symbols begin with V or I  (call this the 2nd basket)

• 36 stocks whose symbols begin with L or E (call this the 3rd basket)

and get an end of day price for ALL of them on the same date (please record this date).

RULE:

ONLY CHOOSE STOCKS that have the prices of multiple years (you need to collect the data for the two years for this assignment, but need more years for the second assignment)

Try to get a range of prices. This improves the “appearance” of the distribution.  Do not use stocks that have a negative price or a zero price in either year (so you may need to initially select more than 108     stocks because some might need to be rejected if they have zero or negative prices – you need to end up with 108 stocks with non zero and non negative prices).

Get an end of day price. For example, if you collect 108 observations from May 1, 2016, then                   approximately 1 year later in 2017 (± 1-5 days) FOR YOUR FIRST & SECOND BASKETS of stocks    (and note that you need the same day data of 2017 and/or 2018 for Assignment 2).  Get these stocks from the Canadian financial markets on-line- or use any hard copy source in the library.

Record the dates used please for purposes of checking. For an excellent soft source use

http://clouddc.chass.utoronto.ca.ezproxy.library.yorku.ca/ds/cfmrc/

STEP 2:  ANALYSIS

Your job is to

[1] Use the ANALYZE / DESCRIPTIVE STATISTICS /EXPLORE in R to provide a useful comparison of your baskets of stocks and to provide descriptive numerical characteristics of each basket.  We require simple statistics and some graphical representation of each of the (6) baskets that have been gathered. (1-2 pages).  Giving ALL the output (without thought) is not correct. You must think and decide what  is appropriate and sufficient.

For the next 3 parts clearly list all of the assumptions used to run the tests you select AND give         evidence that the conditions have been verified- or present arguments why they can be considered as having been met.

→ Normally you willpresent about 1 page of printed informationfor each of the remaining 3 parts of the analysis, plus a one page Introduction andpages of data & R outputs.

[2] Decide if there is a significant difference in the mean value of the price of the sets of stocks in the first yearfrom the mean value of the price of the second year, at the α = 0.05 level of significance

(Carry on one sample t-test with the mean of the second year as the null hypothesis).

[3] Decide if there is a significant difference in the mean value of the sets of stocks between the two year period, at the α = 0.05 level ofsignificance (Carry on two-sample t-test).

STEP 3:  REPORT

Create a complete report for management (your instructor) on your findings.               One word file only (multiple files, pdf file, or word perfect file is/are NOT acceptable). One submission per group (A zero mark will be given for multiple submissions)

As a minimum, your report must include the following (brevity is sweet):

•    A title page with

•    Title

•    the names and student numbers of all your group members

•    course code (AP ECON 3210A)

•    submission date.

•    For each question, a page with a brief introduction and a write up of your chosen hypothesis test including assumptions and a conclusion. A brief description of why you selected a specific test  and rejected others must be included (e.g., describe what type of test must be run; enter the data into R, run the analyses, make your technical & managerial decisions, and write your report.)

Extraneous information (i.e. padding or decoration) is neither desired nor rewarded (except perhaps negatively in extreme cases).