L14047/ECON4030 ECONOMICS OF HOUSEHOLD FINANCE 2018-2019

Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

LEVEL 4 MODULE, SPRING SEMESTER 2018-2019

L14047/ECON4030 ECONOMICS OF HOUSEHOLD FINANCE

1.  How do borrowing constraints and precautionary saving affect consumption growth? Are these concepts empirically important as modifications to the life-cycle /             permanent-income hypotheses?

2.  Discuss the measurement of financial literacy, including the advantages and              disadvantages of survey-based measures. Evaluate the evidence for financial literacy affecting financial choices.

3. Why might consumers use rules-of-thumb in decision making? Can rules-of-thumb approximate quasi-rational choices?

4. Who learn from financial mistakes? Describe the distributional effects of uneven learning across consumer types.

5.  Discuss the evidence for why consumer choices respond to “nudges”. What are the limitations of “nudges” as public policy tools?

6.  How large are the losses for non-optimal mortgage refinancing? Discuss why households fail to refinance, even when it is financially beneficial to do so.

7.  Evaluate the competing explanations for why household fail to participate in the stock market.

8.  Do individual investors tend to invest rationally? Discuss the evidence for the main biases affecting the decisions of individual investors?