Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

ECONOMETRICS AND BUSINESS STATISTICS

Applied Econometrics

Tutorial 4

1.   Page 510, Ex. 10.1. parts a, b, d, but read part c to know that details for the regression

in column (4). (Carter, Griffiths, Lim - Principles of Econometrics, 5th Ed. (2017))

 

2.   Page  514,  Ex.  10.12.  parts  a,  b,  c,  d,  e.  (Carter,  Griffiths,  Lim  -  Principles  of Econometrics, 5th Ed. (2017))

 

3.   Practice using EViews: Use the savings.csv dataset to estimate the effect of income on savings. The 50 observations in the data set relate to savings (y), income (x), and averaged income (z).

a)  Estimate a least squares regression of savings on income.

b)  Estimate  the  relation  between  savings  and  income  (x)  using  the  instrumental variables estimator, with instrument (z), using EViews designed for instrumental variables or two-stage least squares estimation.

c)  Use two least squares regressions to obtain the IV estimates in part (b). Compare the estimates, standard errors, and t-statistics to those in part (b) and comment on the differences.