This is an individual assignment worth  10%.   You can submit your assignment early if you wish.  Unless otherwise speciÖed, feel free to report any decimal places you like when presenting your answers. Please include EViews outputs in your answers.

You are required to complete your answers in a Word document and then upload your completed Öle in PDF through Moodle submission.   Your assignment can be either  (i) entirely handwritten or (ii) entirely typed or (iii) a mixture of handwritten and typed answers. You may take photos of handwritten answers and paste them on a Word document.

If you prefer not to use Microsoft Word, feel free to try using apps such as Camscanner (available on iPhones and Android phones) to convert photos of your handwritten answers directly into PDF. This app can combine multiple pages into one PDF document.

You can access Microsoft Word via the MoVE website https://move.monash.edu/

Please save your Word document as PDF with its Öle name as your name and student ID.

Extensions

You can request a short extension of up to Öve calendar days in exceptional circumstances for this Assignment 1.  To apply, youíll need to contact your Chief Examiner, Kew (email: [email protected]) within two University working days before the due date for this Assignment 1.

For longer extensions, youíll need to submit a special consideration application online within two University working days after the due date for this Assignment 1 via the link here:

https://www.monash.edu/students/admin/exams/changes/special-consideration

Answer Preparation Tip:

It is very simple to copy output from EViews and paste it directly into a Word document for writing up your assignment answers. To copy the EViews output, on your computer keyboard you press PrtScn. Or you can use "snipping tool" to capture screenshots on your Windows 10 - see this website: https://support.microsoft.com/en-au/help/4027213/windows-10-open- snipping-tool-and-take-a-screenshot.  Or you can take "screenshot" on your Mac - see this website: https://support.apple.com/en-au/HT201361.

Question 1 (5 marks)

Historically males have had better access to well-paying jobs than females.  Thus males on average earn more than females. However, changes in social norms and legislation banning discrimination on the basis of gender have led to an equal role for men and women in the modern workplace ñat least in theory.

A random sample of 31 full-time male workers and 31 full-time female workers aged 21-65 were surveyed. Each was asked to provide their hourly wages. The data set is stored in the EViews workÖle wages.wf1 and is available for download on the Moodle unit. The EViews

workÖle includes the following variables: "male_wages" (males hourly wages in dollars) and "female_wages" (females hourly wages in dollars).

(a) Assume that the unknown population variances of hourly wages are the same for males and females. Also assume that the distributions of hourly wages for both males and females are normal.  Can we conclude at the 5% signiÖcance level that males are paid higher, on average, than females?  Do the six steps of the test. Your answers must be solved by hand and using EViews. 2 marks

(b) Assume that the unknown population variances of hourly wages are the same for males and females. Also assume that the distributions of hourly wages for both males and females are not normal.  Can we conclude at the 5% signiÖcance level that males are paid higher, on average, than females? Do the six steps of the test. Your answers must be solved using

EViews. 2 marks

(c) Construct histograms of hourly wages for males and females. From these two constructed histograms, do you agree that the distribution of hourly wages is normal for both males and females?  Brieáy explain your answer.  [there is no right or wrong answer to this question. To receive marks, please provide a correct justiÖcation of your answer.] 0.5 marks

(d) Compare your results in parts (a) and (b) in light of your assessment of the normality assumption. 0.5 marks

Question 2 (5 marks)

The manager of a chain of fast-food Mcdonaldís restaurants is interested in knowing how their customers rate the quality of service of the restaurants.   Customers are given the opportunity to Öll out customer comment cards.  A restaurant that operates 24 hours in Melbourne wanted to compare how customers rated the three shifts (evening to midnight, midnight to morning, and morning to evening).  10 customer comment cards were selected from each shift, giving a total of 30 customer comment cards.

(a) A survey asked customers to rate (among other things) the speed of service, with the selections being

1 = poor

2 = fair

3 = good

4 = excellent

The responses for the three shifts were stored in the EViews Öle mcdonald_a.wf1, and are listed below.

morning to evening Rating

4

4

3

4

3

3

3

3

2

3

3

4

2

2

3

4

3

3

2

3

3

1

3

2

1

3

4

2

4

1

Do these data provide su¢ cient evidence at the 5% level of signiÖcance to indicate whether customers perceive the speed of service to be di§erent among the three shifts?  Do the six steps of the test. Your answers must be solved by hand and using EViews. 2 marks

(b) Suppose that the responses in part (a) were coded as follows:

10 = poor

20 = fair

30 = good

40 = excellent

The responses for the three shifts were stored in the EViews Öle mcdonald_b.wf1, and are listed below.