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ECON 6202

Policy Evaluation Methods

FINAL EXAM

Read the following instructions carefully before attempting the exam:

The exam is due on the 5th of August at 17:00. Please send me by email your structured but as succinct as possible answers and dofiles (or equivalent in otherprograms). Do not send them in compressed zip folders (only as attachments). Make sure you present your results properly. Please also make sure you are attempting the exampaperfor the right course code. Include your course code, name and zID in the filename of your submission. The data necessary to answer the empirical questions in the exam is in the  Take Home Exam  DataFile (data.dta) on Moodle.

Food aid is one of the most common forms of humanitarian aid but, in recent years, it has received  increasing  criticism. Aid workers, human rights  observers,  and journalists have accused humanitarian aid of being not only ineffective, but of actually promoting conflict. In this take home exam, we will study the effect of food aid distributed by the US (in the form of wheat) on conflict.

Data.dta is a panel dataset with information related to aid and conflict for  127 countries (ID_country) between 1970 and 2006 (year). The countries are classified in six regions: South Asia, East Asia and Pacific, Europe and Central Asia, Latin America and Caribbean, Middle East and North Africa, and sub-Saharan Africa. The variable ID_region takes values 1 to 6 depending on the region of the country. The variable wheat_aid is the amount (in 1000 metric tons) of wheat coming from the US received by a country in a specific year (notice that data is missing in some year/countries). The variable any_war is a dummy variable equal to 1 if there was any conflict in a country that year and is 0 otherwise (a conflict is defined as the use of armed force between two parties that results in at least 25 battle deaths in a year).

1) Using OLS, regress the conflict dummy on the amount of wheat aid a country received that year from the US. Control for country and year fixed effects. Explain why the estimated parameter from this regression is biased. Pick one omitted variable and predict the direction of the omitted variable bias. Provide also a mathematical explanation for the expected direction of the bias.

In order to estimate the effect of food (wheat) aid on conflict, we will exploit two features of the  US  wheat  aid  system.  First,  US  agricultural  price  stabilization  policy  requires  the government to purchase wheat from US farmers, causing the government to accumulate excess reserves in high production years. Much of the government surplus is then shipped the next year to developing countries as food aid. Second, the US tends to give this surplus wheat to the same group of countries. We use this information in order to build an instrument for wheat_aid by multiplying the production of wheat in the US the previous year by the propensity of a country in receiving wheat aid from the US. The variable US_wheat_production contains the production of wheat by the US in a year. The production is measured in millions of tons. Remember to use the one year lag production for the instrument. Our proxy for the propensity

of a country to receive wheat aid from the US will be the share of years in our sample where wheat_aid > 0. Notice that data is missing in some year/countries. Do not take into account those year when you calculate the propensity of a country to receive wheat aid.

2) Estimate the first stage equation where the multiplication between the production of wheat in the US the previous year and the propensity of a country to receive wheat aid from the US is the instrument, and wheat_aid is the endogenous variable. Include country and year fixed effects in the first stage. Interpret the results.

3) Using the proposed instrument, estimate the effect of wheat_aid on any_war. Interpret the results.

4) Under which assumptions is the proposed IV setting valid? Estimate the effect in question

3) controlling for region fixed effects multiplied by year fixed effects. How do the identification assumptions change?

5) Estimate the reduced form of question 3). Under which assumptions are these estimates valid? Write down mathematically and explain each assumption.

6) Estimate the reduced form of question 3) using two alternative instruments. Alternative instrument  1: Instead of using the lagged US wheat production use the lagged US carrot production. Alternative instrument 2: Instead of using the lagged US wheat production use the lagged US lettuce production. You can find the values for the production of carrots and lettuce in the US for a specific year in the variables USprod_Carrots and USprod_Lettuce. Do these estimates provide any encouraging results for the validity of the assumption you stated in question 4)? For answering this question remember that the US production of carrots or lettuce should have no influence on US wheat aid.

Wheat production in the US was extremely high between 1981 and 1985. Because of this we should expect the following two results:

a) Countries with a high propensity to receive wheat aid from the US should receive high levels of wheat aid the year after the production of wheat in the US is extremely high (between 1982 and 1986).

b) If food aid has any effect on conflict, we should also observe differences in the variable any_war for countries that have a high propensity to receive wheat aid from the US the year after the production of wheat in the US is extremely high (between 1982 and 1986).

7) Follow a Differences-in-Differences methodology to test expected results a) and b). Under which conditions are Differences-in-Differences a valid methodology to test these expected results?