Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

FINANCIAL RISK MANAGEMENT

FINA865

ASSIGNMENT

SEMESTER V2 2022

Instructions:

1.      This is due on 2 8 July 2022, Saturday, 11:59 pm (China time).

2.       This is an individual assignment . No collaboration among students is permitted .

3.      Submit ONE file for this assignment online via tab "Assignments" on Canvas by clicking on Assignment” (see below).

4.   Then, select Upload”, click on Drag a file here, or Choose a file to upload” , locate your file and then click on upload”, and click on Submit assignment” (see below).

5.      Type your full name and student ID on the top of the first page of your submission.

6.      The type of permitted files for this assignment is either MS document files (.DOCX, .DOC) or PDF files.

7.       Penalty will apply on the late submissions as per AUT rules .

8.      Plagiarism will be checked through the system so copied material or similarities among student works will be identified. If your file is found plagiarised, then as per AUT policy that will be strictly dealt.

9.      This assignment consists of the two tasks described below.


Task 1: (15 marks)

The current price of ABC stock is $50.15 per share. The standard deviation of the stock is σ=30% per annum, and the risk-free interest rate (continuously compounded) is rc = 4.48% per annum.   No dividends for the stock are expected.

The following table includes the information of the September calls and September puts for ABC stock with 52 days to expiration, which is available in an option market.