Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

SME511 Global Resource Flows

Semester II, 2021/2022

Homework Set 2

Question 1 (COMPULSORY):

Explain whether the following statements are TRUE or FALSE. Marks awarded are based on your explanation.

Jelaskan sama ada peryataan berikut adalah BENAR atau PALSU. Markah diberi bergantung kepada penjelasan anda.

a. The balance of payments is always balance.

Imbangan pembayaran sentiasa seimbang.

(5 marks/markah)

b. Assuming other things equal, when domestic residents spend more of their income on nontraded products and less on tradable products, the real exchange rate will appreciate.

Andaikan perkara lain tidak berubah, apabila pemastautin domestik membelanjakan lebih banyak pendapatan mereka untuk produk bukan dagangan dan kurang untuk produk dagangan, kadar pertukaran sebenar akan meningkat.

(5 marks/markah)

c. The DD schedule relates exchange rate and output levels that keep the money and foreign exchange market in equilibrium.

Jadual DD menunjukkan hubungan antara kadar pertukaran dan tahap pengeluaran

yang mengekalkan keseimbangan di pasaran wang dan pasaran pertukaran asing.      (5 marks/markah)


d. A country’s currency will appreciate if its inflation rate is less than the rates in the rest of the worlds.

Nilai mata wang negara akan meningkatjika kadar inflasinya kurang daripada kadar di seluruh dunia.

(5 marks/markah)

e.  A decrease in income tax improves the current account.

Penurunan cukai pendapatan dapat memperbaiki akuan semasa.

(5 marks/markah)

 

Question 2:

A small country with flexible exchange rate adopts a combination of easy fiscal policy and tight monetary policy. Is the people of this country likely to be pleased with the consequences if:

Sebuah negara kecil dengan kadar pertukaran matawang yang fleksibel mengamalkan satu kombinasi dasar iaitu dasar fiskal yang longgar dan dasar kewangan yang ketat. Adakah penduduk negara ini gemar dengan perlaksanan dasar tersebutjika:

i.    the country is suffering from unemployment?

negara ini sedang menghadapi masalah pengangguran?

ii.  the country is suffering from inflation?

negara ini sedang menghadapi masalah inflasi?

iii. the country has large external debt nominated in its own currency?

negara ini mempunyai hutang luar negara yang besar dalam bentuk matawang negara sendiri?

Discuss.

Bincangkan.

[10 marks/markah]

 

 

Question 3:

Using the AA-DD diagram, study the economy’s response to the following situations:

Dengan menggunakan rajah AA-DD, kajikan bagaimana ekonomi bertindak balas terhadap situasi berikut:


(a)        If the economy does not start out at full employment (example, in recession), is it

true that a permanent expansionary fiscal policy has no effect on output.

Jika sesebuah ekonomi tidak bemula pada guna tenaga penuh (contohnya, berada dalam kemelesetan), adakah benar bahawa dasar fiskal mengembang tetap tidak mempunyai kesan terhadap pengeluaran.

 

(b)        A new government is elected and announces that once it is inaugurated, it will

increase the money supply.

Kerajaan yang  baharu  dipilih  mengumumkan  bahawa  ia  akan  meningkatkan penawaran wang selepas upacara pelantikan.

[10 marks/markah]