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ECMT1010 (2022, Semester 1) Assignment

QUESTIONS

Amy believes that wage rates depend positively on years of education.

1.  Using appropriate software, produce a scatterplot of wage rates against years of education using your sample.  Compute the sample correlation and comment on whether you agree with Amy..2 marks │

2.  Test whether there is a statistically significant linear association between wages and years of education, showing all your steps and clearly stating your conclusion..4 marks │

Amy sets up a regression model to investigate whether wage rates depend positively on years of education.

3. Write down Amy’s regression model taking care to define your notation clearly. Using ap- propriate software, estimate the regression model and report your results..2 marks │

4.  Use your regression results to give a one-sentence interpretation of the regression slope estimate..2 marks │

5.  Test whether years of education is an effective predictor of wage rates in the regression model you have estimated in question 3.  Make sure to report your null and alternative hypotheses, the test statistic, decision rule, and conclusion to the test..2 marks │

Amy suspects that men are paid more than women, on average.  To investigate this claim statistically, you will use a hypothesis test.

6.  Set up the null and alternative hypotheses taking care to define your notation clearly.  .2 marks│

7.  Using the ‘Shift Groups’ randomization method in Statkey, produce a dotplot of the random-

ization distribution (with at least 2,000 samples) of the appropriate sample statistic. Carry out the hypothesis test using the randomization distribution and state your conclusion..2 marks│

8. Verify that the Central Limit Theorem applies in this case, carry out the same hypothesis test using the appropriate approximation and state your conclusion. Briefly compare these results to your findings in question 7..2 marks │

9.  Does the evidence suggest that men are paid more than women as a consequence of their gender? Explain..2 marks │