ASSESSMENT 3 INSTRUCTIONS

The assessment will be in two parts:

Part A: Analysing financial statements using Power BI (a software application) and a financial discussion.

Part B: Evaluating and reporting on Iwi financial performance using the

TDB Advisory Ltd Iwi Investment Report (2021).

How to approach this Assessment

•       Please read all instructions before starting the assessment.

•       Study the relevant material in the textbook and other study material and make sure you understand the concepts covered.

Before attempting Part A of the Assessment 3

1.      Download Power BI Desktop OR access Power BI through Massey’s Flexible Learning environment as discussed on the following page.

2.      Download the following file from Stream under the Assessment 3 files folder and save it on your device:

115.112 Data Assessment 3.xlsx

3.      Access the material provided for Power BI training under the Assessment Resources section:

•    Power BI Recording – a quick run through using the application.

•    Data visualisation slides – useful resource for requirement (ii) and (iii).

•    ‘How to access Flexible Learning environment from anywhere’ for students that are not Microsoft users.

4.      Attempt Part A.

5.      You can attempt Part A without the training material if you have prior knowledge of the Power BI application.

Power BI Desktop Download for Microsoft users

Part A of this assessment requires you to complete tasks using Power BI Desktop (It is a free to use program). Please follow this link to download the program:

Power BI Download

Download the ‘Microsoft Power BI Desktop’ version as highlighted in purple below in the screen shot from the Microsoft website:

•   After downloading and opening the application, you will be asked to log in. DO NOT ATTEMPT TO LOG IN USING YOUR MASSEY CREDENTIALS  OR ANY OTHER CREDENTIALS. You can use the application without logging in. Opt out of logging in, by closing the dialogue box.

•   You are now ready to upload the Excel file (see point 2 on page 2).

Power BI Desktop usage for Non-Microsoft users (Apple etc.)

If you are unable to download Power BI Desktop to your computer, you can access the program by remotely accessing Massey’s Flexible Learning environment. You will find the complete instructions under the Assessment Resources section on the Stream site. The file is called, ‘How to access Flexible Learning environment from anywhere’ .

Submitting the Assessment files

The assessment will result in 2 separate files; one Power BI file and one Word file. Submit both files in the provided submission point for Assessment 3.

Follow  the  instructions  “Submitting Assessments  to  Stream Assignment  boxes” , which is available under the Assessment section on Stream. Stream records the submission date and time. See the Course Guide for policies re extensions and late submissions. Penalties will be applied to late submissions for which an extension has not been granted.

Use the following naming convention for the files that you create: use your Last Name and Student ID number as the name of the file [Do not change the file extension or you (and the marker) will not be able to use the file].  For example, if your Last Name is   Smith   and   your   Student   ID   number   is   88888888;   your   files   will   be Smith88888888.pbix and Smith88888888.docx.

Once you have started working on an assessment you should make backups. It       pays to rename different versions of your work.  A simple way to do this is to use the Save as file instruction and add a number or letter to the end of the file name. (This   allows you to go back to an earlier version.)

ASSESSMENT BRIEF

PART A – Financial Statements Evaluation:

You work as a financial analyst at Investbest Ltd, an investing company in New Zealand. One of your clients are interested in investing in retail companies. To provide the client with the most relevant information, you research five of the largest retail companies in America and New Zealand. Your assistant has downloaded the 2020 and 2021 financial statements of the five companies and compiled the relevant financial data in an Excel spreadsheet (115.112 Data Assessment 3.xlsx). In the file are the following sheets:

1.  2020 (all five companies)

2.  2021 (all five companies)

In the 2020 and 2021 financial data sheets, there are columns for the relevant Income Statement and Balance Sheet items required for calculating financial analysis ratios. All amounts, for all five companies, are presented in NZ dollars. Use the amounts as they are provided.

Required:

In Power BI:

(i)      Upload the data from the provided Excel file, ‘115.112 Data Assessment 3.xlsx’.     Load the ‘2020’ and ‘2021’ sheets from this file. Use the information in the data       sheets in Power BI to calculate the following ratios for the five companies for 2021: (See Appendix A for the formulas, p. 8):

a)      Profit Margin

b)      Gross Profit Percentage (Gross Profit = Net sale – Cost of sales)

c)      Return on Total Assets

d)      Return on Equity

e)      Inventory Turnover

f)       Number of Days in Selling Period

g)      Accounts Receivable Turnover (Assume all sales are on credit)

h)      Number of Days in Collection Period

i)       Current Ratio

j)       Quick Ratio

k)      Debt Ratio

l)       Interest Coverage

m)     Sales % Increase

Tip: Use the ‘New Column’ function in the ‘Data view’ in Power BI to create a new calculated column for each of the ratios.

(13 marks)

(ii)     Present the 2021 ratios in relevant tables in your Power BI file to compare the five

companies,  using  the  ‘Report  view’ .  The  tables  have  to  express  profitability,

efficiency, liquidity and financial gearing appropriately.

(12 marks)

(iii)    Create appropriate graphs in your Power BI file for the 2021 ratios to compare the

five companies, using the ‘Report view’ .  The graphs have to express profitability,

efficiency, liquidity and financial gearing appropriately. (12 marks)

In a Word document:

(iv) You client is particularly interested in company B’s performance and specifically in the

company’s profitability and efficiency. Prepare a simple report for your client, who is not very financially literate, where-in you evaluate company B in terms of profitability and efficiency by comparing the company’s 2021 results with its results for 2020. Also do a comparison of the company’s 2021 results with the results of the other four companies for 2021. To justify your explanations, use relevant ratios from requirement (i) and the 2020 ratios of company B, as provided below:

(32 marks)

PART B – Accounting Information for Maori Business:

In a Word document: [Use the same file as for requirement (iv)]

To answer the following question, use the TDB Report (2021), which can be accessed here:

TDB Report

(v)   Discuss and compare the investment performance (Assets and net worth, Return on Assets, and Net Assest per Member) of each of two iwi, Ngāi Tahu and Ngāpuhi.

Include a comparison between Ngāi Tahu and Ngāpuhi.

(vi)  References for requirement (v).

Presentation of discussion requirements:

• Answer (iv), (v), and (vi) in the same Word file.

•     Answers should be well reasoned and comprehensive.

(27 marks) (4 marks)

•     Your answer for (iv) should range from 900 to 1,200 words.

o Do not copy the tables and visualisations from (i), (ii) and (iii) into the Word document as part of your discussion. Just refer to the ratio amounts.

o References are not required.

•     Your answer for (v) should range from 800 to 1,000 words. This does not include the references.

o Consult  the  provided  study  material  and  the  TDB  report  (2021)  for information. It is also advisable to add to this material from other literature, e.g. websites from the internet (e.g., each iwi’s website)

o References are required. Apply the APA 7th ed. method of referencing. For a handy online, interactive tool,click here.

•     The discussions of (iv) and (v) do not need to be presented in the form of reports.

•     Do not include the question or marking template in your Word file.