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ECOM152 Practical Asset Pricing

2021

Question 1

Amazon wants to increase its total revenue. One strategy is to offer a 10\% discount on every book  it sells. Amazon knows that  its customers can be divided  into two  distinct  groups  according to their  likely  responses  to the discount. The accompanying table shows how the two groups respond to the discount.

 

Group A (million)

Group B (million)

Volume of sales before the 10% discount

$1.55

$1.50

Volume  of  sales  after  the  10% discount

$1.65

$1.70

Table 1

a) Using the midpoint method, calculate the price elasticities of demand for group A and group B.

[15 marks]

b) Explain how the discount will affect total revenue from each group.

[5 marks]

c) Suppose Amazon knows which group each customer belongs to when he logs on and can choose whether or not to offer the 10\% discount. If Amazon wants to increase its total revenue, should discounts be offered to group A or to group B, to neither group, or to both groups?

[5 marks]

d)  Explain  how  Price  Elasticities  can  help  improving  pricing?  Define  the concept and describe the different types of elasticities.

[15 marks]

Question 2

StableServer  Inc. has developed a very stable server. StableServer has a probability of crash over one year of 6% while its competitor of 25% over the same period. StableServer has an operating cost/hour of $15; the competitor is cheaper and requires only $10. If the system crashes this issue will cost your company $100,000. You are planning to use this server for 2,500 hours. StableServer's price is $85,000. What is the EVC for StableServer?

a) Define and discuss the concept of Economic Value to a Customer.

[5 marks]

b) What is the differentiation value of the company StableServer? Define.

[5 marks]

c) Explain the situations in which you can set the prices close to ECV?

[10 marks]

d) Explain the situations in which you can set the prices well to ECV?

[10 marks]

Question 3

Identify  a  real-world  company  who  could  profit  from  an  overhaul  of their pricing strategy.  Be  prepared to  embrace sectors that  until  now  have  not thought   thoroughly   hard   and   strategically   about   pricing   (for   example, consultants, lawyers, health providers, massage therapists, tax experts etc.).

Think about  how you would  revolutionize pricing  in this industry using the techniques covered during the lectures.

Prepare a short report designed to persuade the Chief Marketing Officer/Chief Financial Officer in that industry of how this pricing strategy will revolutionize their profit model.

[30 marks]