Quantitative Analysis Report

Research Question:

The purpose of this report is to practice the statistical analysis procedure and techniques you have learned in this course. You can download from iLearn a dataset containing the financial statement and stock return data for S&P500 stocks from 2010 to 2020. Using this dataset, you are required to carry out the following analyses as mentioned below in the “specific requirements” . You are provided with a number of variables in the dataset, but you do not have to use all the variables provided in the dataset. Rather, you can only use a subset of variables that you believe are relevant to your hypotheses. Therefore, you need to identify the variables that you want to examine and then establish the conceptual associations between them (i.e., propose hypotheses) that you later test and report on.

General requirements:

1.         Prepare a written Report of no more than 2000 words in length. PLEASE DO NOT EXCEED THE WORD LIMIT. A PENALTY MAY APPLY IF THE WORD LIMIT IS EXCEEDED (this requirement is to help establish fair assessments). The word length includes headings but does not include the reference list at the end, statistical tables or appendices. Please keep appendices to a minimum.

2.         Upload the soft copy of the written report on the Turnitin link provided on iLearn. The report will be scanned with the university’s anti-plagiarism software.

3.        No extension is available.

4.         Penalties: There will be a deduction of 10% of the total available marks made from the total awarded mark for each 24 hour period or part thereof that the submission is late (for example, 25 hours late in submission – 20% penalty). Late submissions will only be accepted upto  96 hours after the due date and time.  See iLearn for further penalties regarding plagiarism.

5.         The criteria for marking (Rubrics) are provided on iLearn.

To conduct your research, you may find it helpful to consult the internet and professional or academic journals. Write your report in a professional manner with sub-headings and clearly defined sections. Be succinct and clear. Don’t waste any words. Don’t copy lengthy quotes.

Reports must be neatly presented and double spaced. Please keep a copy of your assignment. Please be aware of PENALTIES for PLAGIARISM (see the Unit iLearn for details).

Specific requirements:

You are required to answer the following research questions using relevant examples and evidence. Refer to relevant research articles to support your arguments. The structure of your report can

include the following relevant sections: (1) introduction to the topic; (2) relevant literature review and research hypotheses; (3) research method(s); (4) results and discussion; and (5) summary and conclusions.

The assessment tasks required in the report are:

1.   Define a research question and develop a hypothesis

•   Describe the research issue you want to explore

•   Provide at least one reference paper for this research issue

•   Formulate a research hypothesis or research hypotheses (but not exceeding 2 hypotheses).

2.   Describe the research method(s) and sample

•   Describe the research method(s)

•   Present descriptive statistics table of the variables used in your analysis, where the table should report number of observations, mean, standard deviation, first quartile, median,  third quartile

•   Discuss the distribution of the variables in your sample. Do you observe any skewness and kurtosis associated with these variables’ distribution?

3.   Perform univariate analysis

•   Identify the dependent variable and the key independent variable in your analysis

•   Carry out a two-sample t-test

•   Carry out a nonparametric rank sum test

•   Interpret the findings

4.   Perform multivariate analysis

•   Propose an ordinary least squares regression or a logit/probit model and explain why it is a suitable choice

•   Propose a set of control variables (but not exceeding 3 control variables) and explain why they are relevant

•   Report the estimation of the model

•   Interpret the findings

5.   Conclusion and overall structure of report

•   Summarise your findings

•   Discuss the economic meaning of your findings

•   Organise the report with clearly marked sections with effective transitions.