ECON 2223 - Assignment 3

Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

ECON 2223 - Assignment 3

Part I : Problems

 

1. Consider the model :

Yt  = ρYt − 1 + β0 + ut

State all assumptions.

(a) Derive the OLS estimator for ρ and β0 .

 


(b) Derive E[ρ]. Is OLS biased?

(c) Derive E[b0]. Is OLS biased?

2. Consider the model :

Yt ut

 

=   ρYt − 1 + β0 + ut

=   γut − 1 + ϵt


Does Yt − 1  satisfy the exogeneity assumption for this model? Provide the proof, and state all assumptions.


 

Part II : R / RStudio

This is the analysis of 10 technology stocks.

— Instructions are in the ‘Assignment3StockAnalysis.R’ file.

— Your submission must include the tables and discussion.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


2022-04-02