Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

Applied Statistics for Finance and Economics

Coursework Assessment: Project Report

You are required to compile a brief report (maximum 2,000 words including graphs, tables and references) about the performance of a particular stock in the Standard & Poor’s 500 Index (otherwise known as the S&P 500). The Stata datasets (*.dta) for the projects are available on Canvas. Please refer to the Excel Workbook titled Project Allocations to see the project you have been assigned. The name ofthe data file is the ‘symbol’ of a company listed in the market index. You may check the name ofthe company you were assigned by referring to the Excel Workbook List of S&P 500 Companies.

You cannot change to another project. If you submit a project based on a different data set to the one you were allocated, your report will be given a zero-grade.

Each dataset contains four variables. The table below provides a description ofthe variables:

All data analysis must be done in Stata. Prior to doing so, the following set of commands should be carried out. You may copy-and-paste them onto a Stata do-file.

▪     tsset date // declares the data set time-series data

▪     generate ly=ln(y) // generates a new variable equal to the log of the price for the stock

▪     generate lsap=ln(sap) // generates a new variable equal to the log of the price for the S&P

▪      generate dly=d.ly // takes the first difference of the log of the price for the stock

▪     generate dlsap=d.lsap // takes the first difference of the log of the price for the S&P

Thus, ‘dly’ and ‘dlsap’ represent the log-returns for stock y and the S&P 500 index, respectively. All the analysis you conduct should focus around these two log-returns series.

In constructing the narrative for the project, take the following point into consideration: imagine you are working as a financial analyst or economic consultat and were asked to provide a short report summarising the performance of stock y. In this way, the project should be treated as much as an exercise in report-writing as a statistical exercise. Please pay attention to the structure and presentation ofthe report, and ensure that the main results from the exercise are reported clearly. A report that goes through statistical techniques in a mechanical manner and neglects the interpretation and implications of the results will be penalised. There is a certain amount of freedom with regards to the research questions you address and the methodology you employ, but you should use the mark scheme available on Canvas and in the Module Handbook to aid you this process.