Essay questions:

1.   Textbook, Chapter 13, Problem 10:

HIV survival and the introduction of HAART. In a recent journal article, Philipson and Jena (2006) study  HIV  survival  and  expenditures.  Figure  13.9  shows  trends  in  HIV  survival  and  HIV expenditures in the U.S.

a.   Figure 13.9(a) shows that HIV survival after diagnosis improved dramatically over a twenty year   period.   Propose  three  explanations  for  this  fact,  one   involving   pharmaceutical innovation, one involving improved HIV screening, and one involving demographic changes in the  at-risk  population.  It  is  okay  if these  explanations  do  not  reflect  actual  historical developments, but they should explain why survival after diagnosis might be improving over time.

b.   Suppose now that these curves have been adjusted for screening and demographics, and that the  survival  improvement  is  entirely  a  reflection  of  technological  change  (such  as  the introduction of HAART, an effective AIDS drug that boosts immune function, in 1994). Explain why we do not have enough information in Figure 13.9(a) to determine if the improvements in HIV longevity were cost-effective.

c.   Figure 13.9(b) shows that expenditures on HIV treatment rose rapidly during approximately the same period. Is this evidence that the price of HAART was increasing during this time? Is it evidence that the cost of survival was increasing during this time?

d.   Suppose Philipson and Jena analyze the numbers and find that the survival improvements depicted in Figure 13.9(a) are outweighed by the increased expenditures depicted in Figure

13.9(b). Assume that AIDS patients are well-informed about the costs and benefits of the new technologies. Why would they overspend on HIV treatments that are not worth it?

e.   In actuality, the researchers found that the technology improvements during this period such as  HAART  were  massively  beneficial  to  HIV  patients,  and  that  the  survival  gains  far outweighed the increased cost of treatment. How do you square this statement with the fact that the price of treating HIV was increasing steadily over this period?

Analytical problems:

2.   Textbook, Chapter 14, Problem 14: Traders from the faraway nation of Chplandia have brought infected goods to market in the capital of Pcoria. As a result, a new infectious disease called chpitis is spreading through the Pcorian population. Chpitis is not fatal, but leaves victims severely disfigured for the remainder of their lives.

a.   The Pcorian government surveys victims to determine how burdensome chpitis is. Respondents claim they are indifferent between living six years without chpitis and living ten years covered with chpitis scars. Most respondents explain that they face a major social stigma in Pcoria’s schools and workplaces. What is the implied quality weight q for the aftermath of chpitis?

b.   Now assume that a drug company has developed an ointment that can be used to treat chpitis sores and reduce scarring. Surveys indicated that the ointment, which costs $10,000 for a full course of treatment, can improve quality of life from 0.6 to 0.7 for chpitis survivors. What is the ICER for taking the ointment over doing nothing for the typical chpitis victim (a 20-year-old)? Assume that life expectancy in Pcoria is 70

years.

c.   Assume that everyone in Pcoria agrees that a QALY is worth $5,000. Will a 20-year- old chpitis victim decide to get the ointment, which costs $10,000? What about a 60- year-old chpitis patient? What about a 69-year-old chpitis patient?

d.   Suppose that the Pcorian government enrolls all its citizens in the Universal Insurance Program which pays (with 10% coinsurance) for any treatment. So the ointment costs patients only $1,000 out of pocket. Will a 20-year-old chpitis victim still decide to get the ointment? What about a 60-year-old chpitis patient? What about a 69-year-old chpitis patient?