Essay questions:

1)   What is life expectancy (at birth) and why do we observe such a dramatic increase in this indicator across the world throughout the 20th and 21st centuries? Discuss in detail all the factors that could potentially explain this phenomenon.

2)   Suppose you discover a new drug to successfully treat Alzheimer’s disease and you are trying to persuade the Medicines and Healthcare products Regulatory Agency (MHRA) to approve your drug for use in the United Kingdom. Also, let’s assume your drug has already been shown to be safe for use in humans (with only sporadic and mild side effects). How would you devise an experiment to test whether your drug actually works? Explain in detail.

3)   Carefully explain why natural disasters (e.g. floods, wildfires, earthquakes, etc.) are often the most convincing natural experiments.

Analytical problems:

4)   “Health Economics” textbook, section 2.6, problem 11 (on pages 24-25):

Suppose you are collecting data from a country like Japan where the government sets the price of health care. Each prefecture in Japan has a different set of prices (for example, Tokyo has higher prices than rural Hokkaido). Data for 1999 are displayed in Table 2.12.

Table 2.12: Outpatient utilization in Tokyo and Hokkaido, 1999.

a.   What is the arc price elasticity of demand for health care consumers in Japan (using only these data)?

b.   Suppose that incomes are generally much higher in Tokyo than Hokkaido. Is your answer to the last question an overestimate or underestimate of price elasticity? Justify your answer. [Hint: It may be helpful to plot the data points from Table 2.12 and consider likely demand curves for Tokyo and Hokkaido].

c.    Using your estimated elasticity, what would the demand for health care be if the price in Tokyo were raised to 30¥ per visit? What would the demand in Hokkaido be if the price were lowered to 5¥ per visit?

You continue your observations of the Japanese  health care system into the year 2000.  For inscrutable reasons having to do with internal Japanese politics, the government changed the price in both Tokyo and Hokkaido that year, and you observe the demand recorded in Table 2.13.

Table 2.13: Outpatient utilization in Tokyo and Hokkaido, 2000.

d.   Calculate the price elasticity of demand for health care in Japan using only data from the year 2000.

e.   Use data from both years to calculate the elasticity of demand for health care for Tokyo and Hokkaido separately.

f.    Using your estimated elasticities, what would the demand for health care in each          prefecture be if the price were raised to 60¥ per visit next year (for both prefectures)?

5)   Consider the Grossman model of health care demand.

a.   As an individual ages, does her optimal health stock increase or decrease? Explain why.

b.   Explain why the effect of increased wage rates on health investment is ambiguous.

In other words, why is it that people who earn more per hour are not necessarily more likely to go to the doctor or exercise?