Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

ECON1023 - Quiz 5

1.  3pts Suppose we have two economies:  identical except one has a real interest rate of 2% and an inflation rate of 2%, and one has a real interest rate of -1% and an inflation rate of 5%. In which economy is the demand for money higher?

2.  5pts Sketch a market for money and illustrate the effect of the Bank of Canada expanding the money supply.

3.  3pts Does the expansion of the money supply result in the Bank holding more or fewer government bonds?