1.   A game for two players, A and B, is played with a pack of cards, 2 of which are blank and the other is a ‘joker’ . Initially each player puts 2p in the kitty. A then draws a card and does not show it to B. He then puts either 1p or 3p into the kitty. B then must         decide either to fold, or to ‘see’ for 2p. If he folds, all the kitty goes to A, but if he        ‘sees’ he draws one of the remaining cards. Then both players show their cards: the      player with the ‘joker’ wins the kitty, but if both have blank cards the kitty is shared.    Draw the extensive form for this game, including probabilities, information sets and    outcomes.

2.   Draw the extensive form of ‘Prisoners’ Dilemma’ game discussed in class. The payoff table is given below, showing the prison sentences (in years) the husband and wife       each receive should they confess or deny to the murder. (So a −5 means five years in   jail etc.) Here though ‘a game’ consists oftwo consecutive plays of ‘Prisoners’             Dilemma’, in which the outcome of the first play is made known to the players before  they play the second time. The outcomes ofthe game are the sum ofthe outcomes of   the two separate plays. Draw the extensive form ofthis game. What are the pure           strategies of this game? Write out a representative sample of the outcome or payoff      matrix for the game. (Don’t do them all as you will have a rather large matrix.)