1    Introduction

This assignment has two questions with multiple parts and maximum score is 100 points. The assignment will require each student to download the data, prepare graphs, estimate one regression, and interpret the findings.  Your answers should relate to the lecture notes and the relevant readings.

You may use any the statistical program, including Excel.  However, you are highly recommended to use Stata, as it will help you expand your knowledge of this commonly used program. You can prepare your graphs and regressions in the statistical program, and paste them into a word document where you can type your comments. You can work together to download the data and produce the graphs.  However, each student must hand in a separate assignment.  Use your own words for explanations and refrain from copying sentences from other resources or from your friends. Please note that plagiarism is a serious offense.

The format of the Word document should be as follows. It should have 1.5 line spacing, the font size should be 11, and the margins should be 1 inch on all sides. Please choose a font that is easy to read, such as Times New Roman or Calibri.  The total length of the assignment should not exceed 10 pages. Once you complete your assignment, please submit it through eClass.

2    Data

The data to be used in this assignment should be downloaded from the World Devel- opment Indicators Database, which is compiled and provided by World Bank.  It is an open access database, which means it is free and you do not have to be on campus to view or download it. It is accessible through http://databank.worldbank.org/. In order to download this data, please follow the following steps:

1. Choose World Development Indicators.

2. Select all relevant information (country names, variables and time period).

3. Go to Layout tab to specify the columns and rows for your data. Typically, Country and Time will be in rows, and Series will be in columns for cross-sectional or panel data.

4. Again in the Layout tab, go to Most Recent Value Function, and choose Back then Forward for 5 periods.  This will use the most recent available data for missing observations.

5. Choose Apply changes, where your choice of data will be presented.

6. You can go to Download Options to download your data in Excel format.

3    Questions

1. In this question, you will compare and contrast trends in some development indi- cators for Canada, U.S., China and India.  For parts (a) through (f), provide separate graphs for each of the development indicators. Please download the rele- vant variables for the four countries for years between 1990 and 2016: Each graph should show the trends for all four countries with years presented in X-axis and a development indicator presented in the Y-axis. Provide your comments and expla- nations to each part based on the course materia.  Each part is worth 10 points, and half of the marks will be given to the interpretations of the results.

(a)  (i) GDP (current US✩);  (ii) GDP per capita (current US✩);  (iii) GDP per

capita, PPP (constant international ✩). Comment on the differences between (ii) and (iii).  Explain why purchasing power parity method provides higher estimates for India and China.

(b)  (i) Birth rate, crude (per 1,000) (ii) Death rate, crude (per 1,000) (iii) Pop-

ulation growth (annual, %).  Comment on the differences between India and Canada in terms of their demographic structures.

(c)  (i) GDP growth (annual, %) (ii) Gross savings (% of GDP). Compare and contrast the countries in terms of Harrod-Domar growth model. What is the relationship between savings and GDP growth?

(d)  (i) Gross fixed capital formation (% of GDP) (ii) Gross capital formation (%, annual growth).  Interpret the results in terms of Solow growth model (you may use your results in part C).

(e)  (i) Industry, value added (% of GDP) (ii) Agriculture, value added (% of GDP).

Compare and contrast the countries in terms their industry composition and per capita income.

(f)  (i) Exports of goods and services (% of GDP) (ii) Imports of goods and ser-

vices (% of GDP) (iii) Tariff rate, applied, weighted mean, all products (%). Compare and contrast the countries in terms of their trade policy and volume of trade.

2. To solve this question, use data from all countries for the year 2015. Some coun- tries do not have the relevant variables for 2015, but any available data around

2015 is acceptable. For this reason, please make sure to use the Most Recent Value Function described above in order to minimize the number for missing observa- tions.  When you are downloading the data, make sure to choose “countries” and not “aggregates”. Each part is worth 20 points, and half of the marks will be given to the interpretations of the results.

(a) Present a scatter plot with the natural log of GDP per capita, PPP (constant

2011 international ✩) on the horizontal axis and Poverty, Headcount Ratio at ✩1.90 a day (2011 PPP) on the vertical axis.  Include all the countries that have information on poverty in your scatter plot.  Place a trend line in the graph. Comment on the relationship between per capita income and poverty.

Why the relationship between income and poverty no linear? potential explanations for variations around the trend line?

(b) Please estimate the following regression:

Pi  = α0 + α1ln(Ii) + α2ln(Ii) ∗ Di + ϵi

What are some

(1)