Q1.      ‘Globalisation represents both benefits and challenges to countries and businesses

alike’.  It   also  witnesses  the  growth  of  regional  economic  integration   and multilateral  trade  institutions  which  can  promote  and  also  inhibit  international

business.

Therefore:

a)  Ghemawat argues that ‘distance still matters’. What distances (or differences) does this CAGE framework refers to, and why do they matter to business?

(8 marks)

b)  Discuss trade policies national governments can adopt to protect themselves from adverse effects of globalisation?

(7 marks)

c)  Discuss, using examples such as the European Union, ASEAN and NAFTA, how regional economic integration can help or inhibit international business.

(10 marks)

Q2.      International   business   managers   have   to   develop   effective   strategies   when

conducting business activities overseas.

a)  Define PESTLE analysis and suggest how this strategic tool can enable managers in developing an international strategy.

(6 marks)

b)  Explain SWOT analysis and how the Minimax approach can help managers in developing international business strategy.

(9 marks)

c)  Discuss Porter’s Five Forces framework with illustrative examples. What are the limitations of this framework?

(10 marks)

Q3.   ‘Transnational corporations are exposed to informal institutions, particularly culture

and ethics, are highly influential factors that  shape the conduct of international business.” Discuss this proposition as follows:

a)  Describe the context, cluster and dimensions approaches to understanding cultural differences among societies.

(9 marks)

b)  Describe what corporate social responsibility is, the main approaches to CSR that international businesses take, and the main challenges that CSR seek to deal with.

(8 marks)

c)  What   corporate   social   responsibility   issues   are   raised   by   employing   or sub-contracting to labour abroad, and what strategies can be adopted to manage these issues effectively? Give examples to illustrate your arguments.

(8 marks)

Q4.      ‘At the heart of contemporary globalisation are the phenomena of international

trade and foreign direct investment (FDI).’ Therefore:

a)  What are the THREE (3)  main modern trade theories?

(12 marks)

b)  How does Dunning’s OLI framework explain the occurrence of FDI?

(6 marks)

c)  Why might be the possible benefits of FDI for consumers, workers, suppliers and the government of a country that is successful in attracting such inflows?

(7 marks)

Q5.      International business managers need to consider when selecting the appropriate

market entry and human resource management strategy when conducting business activities overseas.

a)  What is a strategic alliance? When are strategic alliances an attractive market entry mode? What are the main disadvantages of strategic alliances?

(8 marks)

b)  Why  do  firms  undertake  exporting  as  a  market  entry  mode,  and  what  are  its disadvantages?

(8 marks)

c)  Discuss the challenges faced when managing expatriate employees. Use examples to illustrate your points.

(9 marks)

Q6.      Marketing is keen to competing internationally. Therefore:

a)  What  are  the  FOUR  (4)  main  types  of  marketing  strategies  available?  Use examples to illustrate your answer.

(5 marks)

b)  Discuss  the  FOUR  (4)  main  components  of the  marketing  mix.  Support  your answers with examples on how each marketing mix element contributes to effective marketing.

(8 marks)

c)  Discuss the challenges and ways of developing the marketing mix for each type of marketing strategy you have identified.

(12 marks)