Course  Description:  Cost  Benefit  Analysis  involves  the  use  of  economic  theory  for conducting public policy assessment. It formally quantifies the costs and benefits of different programs and projects. The purpose ofthis course is to provide the economic foundations and practical tools to conduct cost benefit analysis. The core material discusses predicting and monetizing impacts of economic policies, as well as discounting future impacts and handling inflation.

The objectives ofthis course are:

•    Define  important  cost-benefit  analysis  tools  such  as  discounting,  compounding, present value, shadow prices, value of annuity, social and private costs.

•    Understand the difference between a financial and total economic value cost benefit analysis

•    Provide  you  with  an  understanding  on  the  quantification  of different  costs  and benefits.

•    Apply economic theory to real world policy problems and conduct your own cost- benefit analysis

Course Prerequisite: ECON-104A (Intermediate Microeconomic Theory)

Required Text Book: Cost-Benefit Analysis Concepts and Practice by Antony E. Boardman, David H. Greenberg, Aidan R. Vining andDavid L. Weimer (Cambridge University Press, 5th Edition)

Grading and Course Requirements: Grades are based on two exams and several problem sets given throughout the quarter. Each exam is 40% ofthe course grade. These exams will be taken on iLEARN with the first one taking place during your regular class day and time. The second exam will take place during your normal final exam day and time (please see below). The remaining 20% ofthe course grade is based on problem sets. Problem sets and the answer keys will be posted on iLEARN. You need to turn in (upload) all exams and assignments through iLEARN.

No late homework is  accepted. No make-up  exams will be given unless you have the

following excuses: sickness supported by an official note from the physician, religious holiday (you must see me at the beginning of the semester), participation of university activities at the request of university authorities or some extreme cases (e.g. accident, death in the family).      Grades are tentatively assigned on the following scale: