Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

Assignment

Options and Futures (FIN 524)

Spring 2022

Instructions

This is an individual assignment. The work you submit must be your own. The assignment is due on 3/1/2022 at 11:59pm CST.

Questions

1. Download daily closing price data from Yahoo finance for Tesla (ticker:TSLA), Facebook (ticker:FB) and Amazon (ticker:AMZN) from 01/31/2021 until 01/31/2022.

2. In an Excel spreadsheet (or Python or R if you prefer), compute daily percentage price changes for each stock as follows:

Pt+∆t − Pt

Pt

Here rt  denotes a daily rate of return for each stock, and Pt  denotes the closing price for the same.

3. Using the Excel function STDEV.S (or its Python equivalent), compute the standard deviation of daily returns for each stock. This number represents an estimate of the volatility per day. In order to obtain an annualized figure, you need to multiply it by √252, that is:

σannualized  = √252σdaily

4. For each stock and using the annualized volatility that you just computed, compute the price of at-the-money European call and put options as of 01/31/2022 and expiring in 3- months using a 10-period binomial tree. In your computations, assume that r = 1% per year with continuous compounding. Remember that none of these companies pay dividends.

5. Save your Excel spreadsheet as <LAST NAME>  <FIRST NAME>.xlsx and upload it to Can- vas. If you use a different programming language such as Python or R, please submit your results as a pdf file and include your code as an appendix. Make sure to include the binomial trees used in your computations.