This homework is the first part of a bigger investments project to follow in the Spring in FIN 6275    Investment Analysis and Global Portfolio Management.  This homework is about getting the data.     The bigger project will involve creating a portfolio of S&P500 sector ETFs and later comparing its    performance to a passive investment in the S&P500 index.  An ETF [Exchange Trade Funds] is an    investment fund that is traded on a stock exchange (just like a share of stock).  For example, the ETF with ticker symbol XLF represents a portfolio ofthe financial firms in the S&P500 index.

Your first homework involves collecting return data for the sector ETFs ofthe S&P500 index:

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

XLB

XLE

XLF

XLI

XLK

XLP

XLU

XLV

XLY

XLRE

Materials

Energy

Financials

Industrials

Technology

Consumer Staples

Utilities

Health Care

Consumer Discretionary

Real Estate

Since XLRE has a very short history (from 2015), only collect and analyze the first 9 sector ETFs.

Learning Goals: This homework is intended to make you comfortable with

Due date:   January 23, 2022 11:59 pm US Eastern Time (through Blackboard)

Teamwork

Blackboard.

Submission Format:

professional presentation for work. Use colors.

Instructions (use Bloomberg_tutorial to help you with importing the data):

1.   From Bloomberg, obtain the monthly total return index series for the 9 sector ETFs above from December 31, 1998 to August 31, 2021.

2.   Use the total return indexes to calculate monthly returns for the ETFs.

3.   To convert the date column into a number format, in Excel, use “Format/Cell” then choose    for ‘Number’ the ‘custom’ format as ‘yyyymmdd’ . This will turn 12/31/1998 into 19981231.

4.   Save the Excel spreadsheet into a CSV file, for easier import into Matlab, say ‘HWdata.csv’.

5.   Import the data into Matlab:

a.   Import the monthly return series

data=csvread(‘HWdata.csv’,1,0)

b.   Create the return matrix R, as a TxN matrix,

R=data(:,2:end);

[T,N]=size(R)

%Thefirst column of data is the column of dates, so we skipped itfor now.

c.   Create a vector of dates and a vector of names to keep track of which row stands for which month and which column stands for which ETF.

names=[{'XLB'};{'XLE'};{'XLF'};{'XLI'};{'XLK'};{'XLP'};{'XLU'};{'XLV'};{'XLY'}]

d.  At this point, you should have three variables in your workspace:

6.   Prepare a report to be submitted describing the data. Specifically:

a.    Plot the time-series of each ETF return on a separate graph.  You can plot them in the same graph in 9 different subplots: use command subplot(3,3,1) for the first one,         subplot (3,3,2) for the second one, …