In this assignment you are an entrepreneur ready to start your own business. You will use the various skills learnt in the course to evaluate ifyou should accept or reject your           business idea. An 8-page report is to be handed in according to details below.

Pick a business idea of your choice (New Business) which you intend to start and do the following:

1.         Evaluate the local markets in light of stock markets, interest rates, currencies and commodities. Explain how these elements would affect your proposed business.

2.   Financial Management

a)         Choose a form of business. Describe why?

b)        Project cash flows for the next five years (derive from assumptions about revenues and expenses) – use excel spreadsheet to perform this task

c)        Discuss sources of financing for the project

3.   Risk Analysis

Evaluate the risk of this venture and compare with public companies in the same industry. Use CAPM to discover the required return on equity.

4.   Cost of Capital

Determine the cost of capital and explain its effects on rates ofreturn. You should use this for discounting cash flows in the valuation step.

5.   Valuation

a)        Value these cash flows based on corporate finance principles. Use multiple methods (including multiple growth models).

b)        Give final accept/reject recommendation and explain reasons

NPV Report Outline

1. Executive Summary

2. Economic and Industry Analysis

Overview of local markets and analysis

3. Pick:  Business idea of your choice (why?)

Description

SWOT Analysis

Financials 5 Year (assumed income statement & cash flows) Assumptions

4. Include the following:                                                          (4 pages) - 50 Pts