Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

ECON 2223 - Assignment I

Part I :

1. Consider the following model :

(a) Provide the definition of RSS for this model.

(b) The OLS estimator is : βˆ0  = . Show the derivation steps needed to obtain

this result.

(c) Let the true model be defined as Yi  = β0 + β1Xi + ui. Is the OLS estimator found in (b) biased?

2. Consider the following model :

the OLS estimator for β1  is :

substitute Yi  into equation (3) and simplify. Show steps.

3. Consider the following model :

the OLS estimator for β1  is :

Assume X1,i  = 4 ∗ X2,i, and substitute this into equation (5) and simplify. Show steps.

Part II : R

— Files :

1. ForAssignment1.R : Code file for R

2. GhanaData.RData : Data file for R

3. GHIR41FL.txt : Variable description file for GhanaData.RData

— Work through ‘ForAssignment1.R’ file in R Studio.

— Answer the five questions in the code file.

Submission should include YOUR edited code file.