FINC5001 Module A – Mathematics of Time I

Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit


FINC5001

Module A – Mathematics of Time I

Tutorial Questions



Question 1

Compare the  interest  earned  on  a  deposit  of  $10,000  invested for  one year  at  3%  p .a. compounding: (a) annually, (b) semi-annually, (c) monthly, and (d) daily.

 

Question 2

You have $32,500 that you wish to use as your first contribution to your superannuation (retirement) account. You become interested in what the current returns are for different investment options and find the following:

 

 

 

https://www.unisuper.com.au/investments/investment-options-and-performance

 

Assume you will earn an effective annual rate of return as currently listed for the five different options and that you will make no additional contributions.

 

What will be the difference in your account between choosing the best and worst performing asset classes if you are planning to retire in 17 years? What about if you retire in 34 years instead?



Question 3

After building his mansion in Byron Bay, Kris Hemsworth has found that he has some cash left over. He would like to invest this with the Commonwealth Bank of Australia (CBA). These are the current term deposit rates that he found:

 

https://www.commbank.com.au/banking/term-deposits/rates-and-fees.html

Kris wants to invest about $20,000 for two and a half years. He realises he is good at acting but is very confused as he does not have much financial maths knowledge. Which option should he choose?

 

Question 4

What is the present value of $10,000 to be received in 8 years, given an interest rate of 6% p.a. (a) compounded annually; (b) compounded monthly; and (c) compounded weekly?

 

Question 5

The pub where you work part time needs to purchase a new refrigeration system. The owner has asked for your advice. She can buy it for $180,000 now or pay a $40,000 deposit plus another $150,000 in two years’ time. Which would you recommend, given an interest rate of 6% p.a. compounded monthly?


Question 6

The All Ordinaries Accumulation Index is an Australian stock market index that incorporates the share prices and dividends for Australia’s largest 500 companies listed on the Australian

Securities Exchange (ASX). On February 1, 2010 the value of the All Ordinaries Accumulation Index was 32,576. By February 1, 2021 it had risen to 74,759. What annually compounded rate of return has this group of companies earned over this period?

 

Question 7

How long will it take for $500 to double at 4% p.a. compounded annually?











2022-02-04