Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

BMAN30071

SHARE PRICES AND ACCOUNTING INFORMATION

2021

Question 1 

Frequently, researchers predict differences in the regression parameters between two or more groups of observations. Describe and compare the two principal approaches that can be employed to test such  predictions, and illustrate the  use of the two approaches in accounting research by referring to some of the empirical studies that we discussed during

the course.                                                                                                             (50 marks)

Question 2

Explain  and  compare the  concepts of (i) share  price  anticipation of earnings,  and  (ii) earnings conservatism as defined in Basu (1997). What are the implications of the two concepts for a regression of twelve months returns on same period earnings changes?

(50 marks)

Question 3

Describe and compare  (i) the Simple  Earnings Capitalisation  Model,  (ii)  Burgstahler & Dichev’s option-style valuation model, and (iii) Ohlson’s Unbiased Accounting Model. What

is your assessment of the three models?                                                               (50 marks)

Question 4

Athanasakou, Eugster, Schleicher & Walker (2020) re-examine the association between the cost of equity capital and corporate disclosure. Discuss their (i) hypothesis, (ii) research

design, and (iii) empirical findings. What lessons can standard setters learn from the findings

in Athanasakou, Eugster, Schleicher & Walker?                                                   (50 marks)