FIN2101 BUSINESS FINANCE

Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit


FIN2101 BUSINESS FINANCE

  

Question 1 (20 marks)

The balance sheet and income statement for DMS Pte Ltd are shown below:

a)   Given the industry average figures in the table below, compute the corresponding ratios of DMS Pte Ltd for 2021.

 (7 marks)

b)  Using the information and your answer in part (a), perform a cross-sectional analysis for DMS Pte Ltd in the following areas:

i)       Liquidity.

ii)      Financial Leverage.

iii)     Profitability.

(9 marks)

c)    ER Private Limited is a firm with $300,000 equity capital and $100,000 debt capital. It is considering an investment opportunity that will provide a net operating profit after-tax (NOPAT) of $58,000.  Assume that the corporate tax rate is 25% and the firm’s after-tax weighted average cost of capital (WACC) is 15%.

i)       What is the total dollar amount of funds (capital) employed by the firm?

(1 mark)

ii)      Calculate the firm’s Economic Value Added (EVA) and explain if the firm should accept or reject this investment opportunity.

(3 marks)


Question 2 (20 marks)

a)        ASI Corporation forecasted its total funding requirements for the coming year as shown in the table below :

 

ASI Corporation was informed by its bank that short-term loans cost 4.8%p.a. and long- term loans cost 6.9%p.a.. Calculate the total cost (to 2 decimal places) of each of the following strategy: 

i)      An aggressive funding strategy.

(3 marks)

ii)      A conservative funding strategy.

(3 marks)

b)        Discuss TWO (2) techniques used in credit monitoring ofaccounts receivable. Explain why slow payments from customers are costly for a firm.

(4 marks)

 

Question 3 (10 marks)

You have just been appointed Consultant to DMW Inc. to assess the management ofthe firm’s financial affairs. A review ofthe firm’s business cycle reveals that DMW Inc. manufactures a product which typically sits in the warehouse for 20 days before it is sold.  The firm takes another 18 days to collect the monies from the sale ofthis product.  In addition, the firm takes 22 days to pay invoices to its suppliers.

a)         Compute the cash conversion cycle (CCC) for DMW Inc.

(2 marks)

b)        How should you advise DMW Inc. to manage its CCC, i.e., should the firm lengthen or shorten its CCC? Why?

(3 marks)

c)        You have also found out that DMW Inc. is given a 30-day credit payment period by its supplier whenever it purchases goods. Discuss DMW Inc’s performance in managing its CCC (i.e., has the firm been managing its CCC optimally?).

(3 marks)

d)        Other than managing the payment to its suppliers, discuss TWO (2) other ways that DMW Inc. could adopt in optimising its cash conversion cycle.

(2 marks)

 

Question 4 (10 marks)

Explain what business ethics is. Discuss whether having an ethics programme in the firm may benefit the organisation and its shareholders. Note: Use your own words; do not copy directly from any sources. Your answer should not exceed 150 words.

(10 marks)

 

 

 

 

 

 

 

 

 



2022-01-18