Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

ECON 617 Strategies of Multinational Firms Spring 2022

About the Class

Mondays and Wednesdays 4:10-5:25pm RICH 106 and by Zoom for students with          University Excused Absences. In our course eCampus page, click Zoom Meetings from  the menu on the left, locate the meeting and click Join. To access cloud recordings,        click Zoom Meetings from the same menu, click the Cloud Recordings tab, click the        name of the recording, and click Play. The first class is Wednesday, January 19 and the last class is Wednesday, April 27. See rules for University Excused Absences at             http://student-rules.tamu.edu/rule07.

 

Dr. Amy Glass

Virtual Office Hours

Call (979) 845-8507 or e-mail[email protected].

Description of Course

This course covers decision making in multinational firms, taking a firm-level approach   to the study of international investment. The class is structured around papers from the  frontier of international trade research. We will first examine trends in multinational         activity and explore the reasons behind decisions to invest abroad including                   understanding different types of foreign direct investment. Next we will study the impact of multinational firms and how government policies affect foreign direct investment         (FDI), including a brief overview of transfer pricing and the arm’s length principle.

Learning Objectives

This course will enable students to understand better the role and actions of multinational firms in the global economy through demonstrated ability to:

•    Identify trends in multinational activity.

•    Explain why multinational firms exist.

•   Analyze how multinational firms make price, quantity, innovation, imitation, and other decisions.

•    Compare and contrast the choices of successful multinational firms to failures.

•    Describe how the activities of multinational firms affect other firms, workers, consumers, and countries.

•    Characterize how government policies affect the strategies chosen by MNCs.

Prerequisites: This course requires a solid understanding of microeconomic theory at the master’s level.

Required Text: This course does not use a text; see readings list below (available on eCampus).

Schedule

Course Introduction (January 19)

Trends in Multinational Activity (January 24 & 26)

•    Bureau of Economic Analysis (2011), Operations of U.S. Multinational               Companies in the United States and Abroad Preliminary Results from the 2009 Benchmark Survey, pages 29-30.

•    UNCTAD (2011), World Investment Report 2011: Non-Equity Modes of                International Production and Development, pages 1-11, 16. Also data from more recent WIRs.

•   Wynne, Mark A. & Erasmus K. Kersting (2008), “The Globalization of U.S.            Business Investment,” Federal Reserve Bank of Dallas StaffPapers No 3, pages 1-13, 15-17, 25-26.

Why Multinational Firms Exist: Horizontal FDI and the Proximity-

•    Helpman, Elhanan, Marc J. Melitz, & Stephen R. Yeaple (2004), “Export versus FDI with Heterogeneous Firms,” American Economic Review 94(1): 300–316.

•    Markusen, James R. & Anthony J. Venables (2000), “The Theory of Endowment,

Intra-industry and Multi-national Trade,” Journal of International Economics 52(2): 209-234.

•    Markusen, James R. (1984), “Multinationals, Multi-Plant Economies, and the Gains from Trade,” Journal of International Economics 16(3-4): 205-226.

•    Markusen, James R. (1995), “The Boundaries of Multinational Enterprises and   the Theory of International Trade,” Journal of Economic Perspectives 9(2): 169- 189.

•   Yeaple, Stephen R. (2009), “Firm Heterogeneity and the Structure of U.S. Multinational Activity,” Journal of International Economics 78(2): 206-215.

Vertical FDI (February 9, 14 & 16)

 

•    OECD (2010). Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations

•    UNCTAD (1999). Transfer Pricing

•    UNCTAD (2004). World Investment Report 2004: The Shift Towards Services

•    Eden, Lorraine, Luis Juárez Valdez & Dan Li (2005), “Walk Softly and Carry a Big Stick: Transfer Pricing Penalties and the Market Valuation of Japanese                  Multinationals in the United States,” Journal of International Business Studies 36: 398-414.

•    Eden, Lorraine (2005), “Went for Cost, Priced at Cost? An Economic Approach to the Transfer Pricing of Offshored Business Services,” Transnational Corporations 14(2): 1-53.

How to Find Information about Multinational Firms (March 23)

Student Presentations (March 28 – April 13)

Course Grading

Students will write a series of summaries of the previous segment’s lectures – and will review two of these summaries each round – worth half of the course grade. Students will also write a detailed case study of a specific foreign direct investment project and  present their work briefly in class – and review presentations and case study drafts –   worth the remaining half. A curve will be implemented if needed.

Grading Scale 90 - 100 = A, 80 - 89 = B, 70 - 79 = C, 60 - 69 = D, <59  = F

University Policies

COVID Syllabus Statement

To help protect Aggieland and stop the spread of COVID-19, Texas A&M University      urges students to be vaccinated and to wear masks in classrooms and all other             academic facilities on campus, including labs.  Doing so exemplifies the Aggie Core      Values of respect, leadership, integrity, and selfless service by putting community         concerns above individual preferences. COVID-19 vaccines and masking – regardless of vaccination status – have been shown to be safe and effective at reducing spread to others, infection, hospitalization, and death.

Attendance Policy

The university views class attendance and participation as an individual student           responsibility. Students are expected to attend class and to complete all assignments.

Please refer toStudent Rule 7in its entirety for information about excused absences, including definitions, and related documentation and timelines.

Students will be excused from attending class on the day of a graded activity or when     attendance contributes to a student’s grade, for the reasons stated in Student Rule 7, or other reason deemed appropriate by the instructor.

Makeup Work Policy

Please refer toStudent Rule 7in its entirety for information about makeup work, including definitions, and related documentation and timelines.

Absences related to Title IX of the Education Amendments of 1972 may necessitate a period of more than 30 days for make-up work, and the timeframe for make-up work    should be agreed upon by the student and instructor” (Student Rule 7, Section 7.4.1).

“The instructor is under no obligation to provide an opportunity for the student to make up work missed because of an unexcused absence” (Student Rule 7, Section 7.4.2).

Students who request an excused absence are expected to uphold the Aggie Honor Code and Student Conduct Code. (SeeStudent Rule 24.)

Academic Integrity Statement and Policy

“Texas A&M University students are responsible for authenticating all work submitted to   an instructor. If asked, students must be able to produce proof that the item submitted is  indeed the work of that student. Students must keep appropriate records at all times.       The inability to authenticate one’s work, should the instructor request it, may be                sufficient grounds to initiate an academic misconduct case” (Section 20.1.2.3, Student     Rule 20).

You can learn more about the Aggie Honor System Office Rules and Procedures, academic integrity, and your rights and responsibilities ataggiehonor.tamu.edu.

Americans with Disabilities Act (ADA) Policy

Title IX and Statement on Limits to Confidentiality

discrimination and sexual harassment, including sexual assault, sexual exploitation, domestic violence, dating violence, and stalking.

With the exception of some medical and mental health providers, all university             employees (including full and part-time faculty, staff, paid graduate assistants, student workers, etc.) are Mandatory Reporters and must report to the Title IX Office if the       employee experiences, observes, or becomes aware of an incident that meets the       following conditions (seeUniversity Rule 08.01.01.M1):

•   The incident is reasonably believed to be discrimination or harassment.

•   The incident is alleged to have been committed by or against a person who, at the time of the incident, was (1) a student enrolled at the University or (2) an    employee of the University.

Mandatory Reporters must file a report regardless of how the information comes to their attention – including but not limited to face-to-face conversations, a written class             assignment or paper, class discussion, email, text, or social media post. Although           Mandatory Reporters must file a report, in most instances, a person who is subjected to the alleged conduct will be able to control how the report is handled, including whether   or not to pursue a formal investigation. The University’s goal is to make sure you are      aware of the range of options available to you and to ensure access to the resources      you need.

Students wishing to discuss concerns in a confidential setting are encouraged to make an appointment withCounseling and Psychological Services(CAPS).

Students can learn more about filing a report, accessing supportive resources, and          navigating the Title IX investigation and resolution process on the University’sTitle IX      webpage.

Statement on Mental Health and Wellness