Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

Economics of Financial Markets

ECO-6007A

1.  Describe the intuition behind the “Capital Asset Pricing Model” (CAPM), and   evaluate the empirical evidence on the performance of the CAPM as a model of stock returns. (1000 words)

[50 Marks]

2.  Describe, and attempt to explain, the empirical evidence on the performance of mutual funds.  (Discuss the methodologies that are used to assess mutual fund performance, and the debate on the relationship between fund size and performance).  (1000 words)

[50 Marks]

3.  What is the disposition effect, and how might it affect stock prices? (1000 words)

[50 Marks]

4.  Under what circumstances should an American option be exercised early, and how might this affect its valuation?  (Ensure discussion includes both call and  put options).  (1000 words)

[50 Marks]