Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit


TERM 2, 2020-2021, Example Mid-term Coursework

ECON0016:  MACROECONOMIC THEORY AND POLICY

 

1  Fixed investment by private firms is sensitive to monetary policy.

2  A fall in productivity has no impact on the optimal monetary-policy response curve (monetary rule curve) used by a central bank.

3  A government that runs a constant primary deficit cannot stabilise its debt.

4 If wage setters and price setters use adaptive expectations, the credibility of a central bank’s ability to change the inflation target does not matter.

5 When the economy is away from the zero lower bound for nominal interest rates, there is often a conflict between fiscal policy and monetary policy.

6  Conventional monetary policy is effective in stabilising asset prices.