ECON 105: EMPIRICAL ASSIGNMENT

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Below you’ll read descriptions for two separate empirical tasks. The first focuses on gaso- line pricing, while the second centers on the beer industry. You have to first choose ONLY one of the two options.

By the December 6th deadline I expect you to submit a two to three pages essay (on Gradescope) explaining the data you collected and answering the questions for the task you selected.

I expect the essay to have four short sections:

(1) Describing the dataset.   Explains what each variable that you will use means. When it was collected, the geographical region it represents and how you col- lected it.

(2) Basic analysis of the dataset. [See the description of each possible empirical task for details.]

(3) How do firms compete in this market? [This section will use some of the notions we learnt in class to think about organizing the data. See the description of each possible task for details.]

(4) Appendix with the dataset you used.

Here is how we will grade your essay: (1) Does it include what is required in each of the four sections? (2) I expect an individual essay per student. Seeing two students with the exact same dataset, will be suspicious.

PosskBLE EMpkRkcAL TAsKs

1. GAsoLkNE PRkckNi

Using google maps, for example, collect price data for gasoline sold at diferent locations. Specifically, collect data for regular gas for at least 20 gas stations close to where you live. If you currently live in an area for which google maps does not provide gasoline prices, then use as a reference the place where you lived in San Diego prior to the beginning of the pandemic. Include this dataset in the appendix in this form:

Each row involves one observation: one gas station.                                                  In each column name the information that you collected for each observation. At

least it should include the following: (i) give each gas station a name, (ii) have a column for the price charged, (iii) the brand, (iv) whether the gas station is located in an urban or suburban area, and (v) the distance from where you live and the gas station.

Remember to describe your dataset in one or two paragraphs for your first section of the essay.

In the second section (analysis) provide answers to the following questions:

(1) Are there diferences in prices? Provide information with respect to the standard deviation, the minimum, the median, the mean, and the maximum price.

(2) Do you observe any patterns?  For example, are prices higher closer to the high- ways? In urban or rural areas? [Optional: if you collect enough data and want to run a regression, you are welcome to.]

(3) Do you observe systematic diferences across brands?

The third section of your essay is a bit more speculative. Essentially, I would like you to try to describe how you think that firms compete in this market. In what way are products diferentiated? Are firms competing in prices or quantities? You are welcome to use any other notions that we learnt in class to organize your thoughts.

2. BEER

Collect price and characteristic data for at least 20 diferent beers. Here’s a website with information that might be useful: www.ratebeer.com. Include this dataset in the appen- dix in this form:

Each row involves one observation: a specific beer (i.e. Toppling Goliath Kentucky Brunch).                                                                                                                        In each column name the information that you collected for each observation. At

least it should include the following: (i) the beer’s name, (ii) price, (iii) style, (iv) alcohol content (referred to as alcohol by volume or ABV), and (v) overall and/or style rating.