Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

Call Auction and Order Book

Advanced Quantitative Analysis in Finance

Exercise  1.  Call Auction.  With the Excel spreadsheet distributed in class, showing how the call auction works, write a general purpose call auction computer program in Python that does the following:

❼ Read from a file the buy and sell orders.  Fields within the file should consist of the price, side, quantity.

❼ Determine the opening price, i.e.  the price that matches all buy and sell pre-orders.

❼ Determine the initial opening order book after the call auction.

Exercise  2.  Order Book. Using your knwledge of Python which has built in data structures for lists and dictionaries, develop a Python class named OrderBook, that can model and store an order book. Please note the following:

❼ OrderBook should be able to handle both the bid and ask sides.

❼ OrderBook should be able to handle both market and limit orders.  A market order should be matched immediately, while the limit order may or may not be filled fully. A partially filled or totally unfilled order becomes part of the order book.

❼ Any any time, be able to output the best bid, best ask, bid/ask spread, and all market depth.

❼ Any any price, ensure time priority of orders by matching orders that were placed first.