Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

Financial Risk Management (N1569)

Topic 2: Introduction to FRM

Seminar Topic: Building a Glossary of Terms used in Financial Risk Management

1.    Divide into groups of about 4 or 5 students:

a.    It can be more or less than this, it is up to you. You can even do this exercise alone, if you prefer;

b.    It may help to nominate a group leader who fixes schedules for group meetings and who collates and (if you wish) submits the work (see 3b below);

c.    It is not necessary to have a single leader – this choice is yours;

d.    Members of a group do not need to share the same seminar group.

2.    Review the Topic 2 lecture materials (notes and videos) and discuss your understanding of the lecture with your group during your first meeting:

a.    Some technical terms are not highlighted in the notes because you should already understand them (e.g. stock, bond, etc.);

b.    Red keywords in the lecture notes are listed below;

c.    Divide the task of defining these 26 terms, more or less equally, between the group;

d.    Some terms may be fully understood already, by at least one person in your group.

Otherwise, you may need to use one of the additional dictionary or glossary resources listed underEssential Informationfor Topic 2;

3.    Write one or two sentences for the terms that you are assigned. Then:

a.    Meet as a group again (in person or online) to discuss all 13 terms – ensure that all group members understand the terms for which you are responsible; 

b.    Collate all the information into a single document;

c.    This document should contain each term below followed by a brief definition -- of one or two sentences (about 20 words maximum);

d.    You may submit the collated document, before or after the seminar, as instructed to your tutor. But this is not compulsory – it is only for informal feedback on your performance as a group. It doesn’t count towards any contributory grade.

Glossary of Financial Terms Required to Understand this Module

1.    Cash flow portfolio

14.  Market making

2.    Counterparty

15.  Option

3.    Credit rating

16.  Pricing model

4.    Credit spread

17.  Quantile

5.    Default on obligations

18.  Repo

6.    Exchange-traded note

19. Sovereign debt

7.    Exchange-traded fund

20. Standard deviation

8.    Fair value

21. Stochastic process

9.    Financial asset

22.  Stop loss limit

10.  Futures

23. Tradeable instrument

11.  Hedge

24. Trading book

12.  Marked-to-market

25. Trading limits

13.  Market depth

26. Treasury