1    A static game

Iterated Elimination of Strictly Dominated Strategies...

A  Deletes nothing, so that every proile of strategies is an IEE

B  Deletes some strategies, leading to multiple IEEs

C  Deletes some strategies, but the game does not have an IEE

D  Deletes all but a single strategy for each player, leaving an IEE that is also the unique NE

E  Deletes all but a single strategy for each player, leaving an IEE that is not a NE

F  Deletes all but a single strategy for each player, leaving an IEE that is one of two or more NEs

G  Deletes all strategies, so the game does not have an IEE

H  Deletes nothing, so there is no IEE

C. Raghav’s mixed strategy  :5L + :5R eliminates Mid, but that’s the end of the elimination sequence. As there are multiple strategy proiles left, there is no IEE.

2    Ininite Repetition

Suppose the following stage-game is ininitely repeated.

The payof vector (2; 3)...

A Is not a feasible payof vector.

B Is a feasible payof vector, but is never an SPNE payof vector.

C Is an SPNE payof vector if δ is high enough enough, but cannot be attained with Nash Reversion equilibrium strategies.

D Is an SPNE payof vector if δ is high enough,  and can be attained with Nash Reversion equilibrium strategies.

A. The vector (2; 3) is not in the feasible set.

3    Information Sets

Let’s describe a game. First,  Nature  chooses if Agustin the bear is hungry or not. Agustin observes whether he is hungry or not, but Nick the salmon does not. Then, Agustin chooses whether to sunbathe, dive, or kayak. Nick observes Agustin’s choice, and then decides whether to swim, jump, or leave. Then, the game is over.

How many information sets does each animal have?

A Agustin has one information set, and Nick has one information set.

B Agustin has one information set, and Nick has two information sets.

C Agustin has one information set, and Nick has three information sets.

D Agustin has two information sets, and Nick has one information set.

E Agustin has two information sets, and Nick has two information sets.

F Agustin has two information sets, and Nick has three information sets.

G Agustin has two information sets, and Nick has six information sets.

H Agustin has three information sets, and Nick has two information sets.   I Agustin has three information sets, and Nick has three information sets.

J Agustin has three information sets, and Nick has six information sets.

K Agustin has six information sets, and Nick has two information sets.   L Agustin has six information sets, and Nick has three information sets.

M Agustin has six information sets, and Nick has six information sets.

F. Agustin has two information sets - corresponding to whether he is hungry or not. Nick has three information sets - corresponding to what he has observed Nick do.