Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

N1611 Financial Econometrics

Questions

1. You will find a file called  “uk100.dta” Canvas.  The file contains the daily data for a market index of the UK’s 100 largest stocks from 1900 to 2023. The purpose of this exercise is to analyse the return series, focusing on the distribution and autoregressive properties of the returns and square of returns.

(a)  Save the file to a folder on your drive.

(b)  Load the file in STATA and declare the data as time series.

(c)  Declare the dataset as time series.

2.  Next, look at the distribution and autocorrelation properties of the log returns, what do you find?

(a)  Calculate the log returns for the UK market index.

(b)  Observe the distribution using a histogram, how does the data compare to the normal distribution?

(c)  Compute the ACF and PACF of the returns series using one week of lags.  Might an autoregressive model perform well on these returns?

3.  Repeat the steps for a crude estimate of volatility:  Recall that ,  but the expectation value of daily returns is very close to zero, so .  What do you notice about the autocorrelation?