Read the following instructions carefully.

. You can submit your reports unlimited times before the deadline.  Do wait until the last minute and tell me that you have an internet problem.

.  Report the required results in a word or PDF document and submit it together with your code. In the report, make your answers concise and to the point. My TA has a lot of submissions to grade. So make sure that your answers are easy to spot, in case my TA may miss them.

. Name your submitted iles in the following format: initial irst full last name A5 (so that we know this is your answer to the second assignment).

. You can refer to the sample codes I gave in my lecture notes and the uploaded Python codes.

This assignment is designed to help you understand more about instrument variables. It is very helpful in preparing for the inal exam, which will be heavily related to the IV method.

In the dataset fertility.csv, you will ind the dataset from Botswana’s (a country in Southern Africa) 1988 Demographic and Health Survey.  We are going to use this dataset to explore factors that might afect the age of a woman when she has her irst child in Bostswana.

We will consider a linear regression of agefbrth  (age at irst birth) on ceb  (children ever born), monthfm  (month of irst marriage), idlnchld (’ideal’ number of children), and  educ (years of education).

Q1.  (30 points) Report the estimated slop for educ.

It is reasonable to believe that the most endogenous variable is education. If a child is born at a young age, there is less time for education, and it is impossible to determine which is the causal variable.

Consider electricity  (=1  if has electricity) as an instrumental variable. There  is  no reason to believe that errors in age of birth and electricity are directly related to each other. However, education and electricity are probably related because places that have electricity are probably more developed and thus more likely to have a school.  So, electricity is related to age of irst birth only via education.