Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

DECEMBER 2019

PART II (Second, Third and Final Year)

MANAGEMENT SCIENCE

MSCI 212 Statistical Methods for Business

MULTIPLE-CHOICE COURSEWORK TEST 2 (45 MINUTES)

CLOSED BOOK EXAMINATION

Question 1

Q1. Sarah has a good friend Rebecca that she usually trusts completely. Recently, based on some rumours, Sarah has accused Rebecca of lying. If it turns out that Rebecca was actually telling the truth, what type of error did Sarah commit?

A.  Type I error

B.  Type II error

C.  Type III error

D.  Both Type I and Type II

Questions 2 – 3

A large metropolitan bank has analysed the amount of time required to process home loans and determined that the times follow a normal distribution with mean time μ = 45 hours.  The bank’s operations manager has developed a new procedure for processing the loans that involves extensive use of new computer software.  He believes that the new procedure will decrease the population mean amount of time required to process home loans.  After training a group of loan officers, a random sample of 25 loan applications will be selected and the average amount of time required to process the loans will be determined.  If the switch is made to the new procedure, the cost of the additional software will be more than offset by the savings in manpower required to process the loans. Use the hypotheses H0  : μ    45 hours; and Ha : μ < 45 hours.

Q2. Determine the p-value of the test statistic if the sample mean amount of time is ¯(x)  = 43:118 hours with the sample standard deviations = 5:5 hours.

A.  0.07

B.  0.96

C.  0.03

D.  0.05

Q3. If the  sample mean amount of time is ¯(x)  =  43:118  hours with the sample standard deviations = 5:5 hours, give the appropriate conclusion, for α = 0:025.

A.  Fail to reject H0, do not switch to the new procedure

B.  Reject H0, do not switch to the new procedure

C.  Fail to reject H0, switch to the new procedure

D.  Reject H0, switch to the new procedure

Question 4

Q4.

Identify the power of the test from the following probabilities.

A. P(reject H0  j H0  is true)

B. P(fail to reject H0  j H0  is false)

C. P(reject H0  j H0  is false)

D. P(fail to reject H0  j H0  is true)

Questions 5 – 6

At an assembly plant that produces computer chips, each worker is responsible for the entire as- sembly of a chip.  The production manager would like to compare the workers productivity (the number of chips produced per month) in two different work environments, A and B.  A group of 25 experienced workers is selected at random and placed in environment A for a month and the sample mean number of chips produced is determined. The same 25 workers are then placed in environment B for a month and again the sample mean number of chips produced is determined. The manager would then like to use these results to determine if there is statistically significant evidence that the population mean number of chips is different for these two working environments.

The results are given as follows: ¯(x)A = 150.2 chips; ¯(x)B = 154.3 chips (i.e.  ¯(x)d = ¯(x)A -¯(x)B = -4.1);

sd = 10.5 chips.

Q5. Determine a 95% confidence interval for the difference in the population mean number of chips (μA - μB) produced in each environment. (Round your answer to 1 decimal place.)

A.  [-25.8; 17.6]

B.  [-8.4; 0.2]

C.  [-5.0; -3.3]

D.  [-0.2; 8.4]

E.  [- 14.6; 6.4]

Q6. Suppose that a 98% confidence interval for μA - μB is [-9.3; 1. 1]. Which of the following is an appropriate interpretation of this result?

A.  There is statistically significant evidence that the two population means are different

B.  There is only a 2% chance that the difference in the two population means is outside of this interval

C.  We have not observed a statistically significant difference in the two sample means

D.  This is a statistically signicant result indicating that μB > μA

E.  Based on this result, we should conclude that μA = μB

Question 7

Q7. Which of the following is a valid one-sample hypothesis test?

A. H0: population parameter * constant; Ha: population parameter = constant

B. H0: population parameter > constant; Ha: population parameter     constant

C. H0: population parameter < constant; Ha: population parameter ≥ constant

D. H0: population parameter = constant; Ha: population parameter * constant

Questions 8 – 10

A real estate agent is interested in understanding if the style of the houses built by the building company Lanca Homes Ltd is independent of location (East, West, or North Lancashire).   The styles of houses are named after the lakes in the lake district and a survey of 233 houses has resulted in the data given in Table 1.

Style of house

East

West

North

Totals

Windermere Coniston

Ullswater

31

14

52

97

2

1

12

15

6

8

9

23

Buttermere

16

20

24

60

Esthwaite

19

17

2

38

Totals

74

60

99

233

Table 1: Cross classification of types of house and geographical location

Q8. Which of the following is the expected frequency for Windermere and East Lancashire combination?

A.  24.98

B.  41.21

C.  25.49

D.  30.81

E.  None of the above

Q9. To define the rejection region which of the below is the correct critical-χ2  value at  1% significance level?

A.  15.086

B.  20.090

C.  15.507

D.  30.578

E.  None of the above

Q10. Suppose your χ2 test statistic value is 40:975, which of the following is correct?

A.  At 1% significance level we reject the null hypothesis and there is evidence to say that style of house is not independent of location

B.  At 5% significance level we do not reject null hypothesis and there is no evidence to say that style of house is not independent of location

C.  At 10% significance level we do not reject null hypothesis and there is no evidence to say that style of house is not independent of location

D.  All of the above

E.  None of the above