COURSE SYLLABUS

COURSE INFORMATION

Course Code:     BUS580                                 Level:   Postgraduate                      Credit: 3

Course Title:      Modelling and Forecasting Financial Time Series

PREREQUISITE

Undergraduate econometrics or statistics

COURSE OVERVIEW

This unit provides an introduction to modeling financial time series and evaluating the forecasting              performance of a model. Topics include: R programming; the characteristics of financial time series;          ARMA models; forecasting and cross-validation, unit-root processes; modelling and forecasting                conditional volatility, via ARCH and GARCH; the Capital Asset Pricing Model (CAPM); financial return factor models; principal component analysis and staistical factor models; factor selection via machine         learning; multivariate time series analysis and the cointegration.

LEARNING OUTCOME

Mastery of techniques taught in class demonstrated through the completion of hands-on assignments and examinations . You will finish the course equipped with workman's familiarity with financial time series  models, facility with data handling, and R programming.

CLASS HOURS

Total Program Duration:

Total Contact Hours:

Lectures and Tutorials:

Office Hours:

3 Weeks in Total

68 Contact Hours or 3,060 Minutes  (1 Contact Hour = 45 Minutes) Monday - Friday 120 Minutes of Lecutre & 60 Minutes of Tutorial  per Day (15 Days in Total)

2 Hours or 120 Minutes per Week (3 Sessions in Total)

ASSESSMENT

Assessment Task

Percent (%)

Attendance/Participation

10%

Assignments

20%

Midterm Exam

30%

Final Exam

40%

Total

100%

DETAILS ON GRADE COMPONENTS

Assignments

Two assignments . Students are asked to undertake hands-on analysis with financial data and using R programming.

Midterm Exam

Question type: Problem solving, and hands-on data analysis .

Final Exam

Students are welcome to work in groups on their hands-on-analysis final exam. The maximum group size is 3. Please list the names of those with whom you worked on the final exam.

COURSE GRADING

Upon completion of this course, you receive a final grade. The final grade is a letter grade that carries with

For Post-Graduate Students

To pass this subject, students are required to obtain Grade B or above in order to satisfy all the intended learning outcomes .

For Undergraduate Students

To pass the subject, students are required to obtain Grade C or above in order to satisfy all the intended learning outcomes .