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ECON3106 Politics and Economics

Problem Set 4

1   Bayes’rule politics

There are two possible states: θ ∈ {θA , θB }. Voters cannot observe the realized state. There is an incumbent politician who knows the true state. The politician can be of two types: g or b.

1.1    Suppose that everybody knows that a type g  politi- cian says A if and only if θ = θA  and a type b politician always says B .  Using Bayes’ rule, state what voters believe about the politician and the state if the politi- cian says A.

1.2    Suppose that everybody knows that a type g  politi- cian says A if and only if θ = θA  and a type b politician always says B .  Using Bayes’ rule, state what voters believe about the politician and the state if the politi- cian says B .

1.3    Suppose that everybody knows that a type g politician says A  if and only if θ  = θA   and a type b  politician always says A if and only if θ = θB . Using Bayes’rule, state what voters believe about the politician and the state if the politician says A.