Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

Barcelona , Spring 2023

Perspectives on globalization

Problem set 2

You are allowed to discuss this problem set with other students in the class, but you must provide your own individual answer. The problem set is due on June 22th at 22:00.

Consider the Heckscher-Ohlin model in the lecture notes. Assume the world contains many countries of type N , and many countries of type S.  These countries have the same preferences.  Assume initially that these two sets of countries also have the same technologies and only differ in their ratio of skilled- to-unskilled workers:

1.  Consider the effects of a technological innovation that reduces transport costs (containerization, the development of a new and cheaper energy source, ...).

2.  Consider the effects of a campaign that raises education and the share of skilled workers in countries of type S.

3.  Consider the effects of technological change in countries of type N.  Consider various formulations of technological change.