Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

2017 EXAMINATIONS

PART II (Second Year, Third and Final Year)

MANAGEMENT SCIENCE

MSCI 231 INTRODUCTION TO OPERATIONS MANAGEMENT

SECTION A - Please answer only two questions from this section.

Q1.

Small boxes of Cupa Flakes cereal are labelled 'net weight, 10 ounces'. Each hour, random samples of size n =4 boxes are weighed to check the process control.

a) Johanna Wells, who has recently joined Cupa Flakes as an Assistant Operations Manager, has never used statistical process control before and now needs to familiarise herself with it.

Briefly explain to Johanna the purpose of each of the following two control charts: a Mean chart and a Range chart. Discuss why mean and range charts complement each other. (20% of marks)

b) Five hours of observations yielded the following data:

Weights (in ounces)

Time

Box 1

Box 2

Box 3

Box 4

9am

9.8

10.4

9.9

10.3

10am

10.1

10.2

9.9

9.8

11am

9.9

10.5

10.3

10.1

Noon

9.7

9.8

10.3

10.2

1pm

9.7

10.1

9.9

9.9

Determine the control limits for the mean and range charts, and construct the two charts. (40% ofmarks)

c) Comment on the results and determine whether the process is currently in control or not. (15% of marks)

d) Briefly describe the four types of costs associated with quality. Use at least one example for each type of quality cost described to explain your answer. (25% of marks)

Q2.

Arthur Spanner is the production manager of Steel-Rite, a small producer of metal parts. Steel-Rite supplies Car-Tex, a larger assembly company, with 10,000 wheel bearings each year. This order has  been stable for some time. The setup cost for Steel-Rite is f40, and holding cost is f0.60 per wheel bearing, per year. Steel-Rite can produce 500 wheel bearings per day. Cal-Tex is a just-in-time

manufacturer and requires that 50 bearings be shipped to the company each business day.

Based on the information given above, answer the following inventory policy questions:

a) What is the optimum production quantity for Steel-Rite? (25% of marks)

Assuming that the policy outlined in question (a) is adopted:

b) What is the maximum number of wheel bearings that will be in inventory at Steel-Rite? (10% ofmarks)

c) How many production runs of wheel bearings will Steel-Rite have in a year? (10% ofmarks)

d) Describe the main costs associated with inventory. What are the annual holding and ordering

costs associated with wheel bearings for Steel-Rite?

e) What is the effect on the optimum production quantity if the setup cost falls by half, from f40 to f20, and annual demand falls from 10,000 to 8,000 units? (10% of marks)

f)    Briefly describe what the ABC classification system is, and explain how companies could benefit from its implementation. (20% of marks)

Q3.

A bracket (called X1) is assembled using two main assemblies (B1 and B2) and four components (A, C, D and E). The Master Production Schedule for product X1 in weeks 1-12 is:

Week

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Gros s Requirements

(X1)

[units]

0

0

0

0

0

0

0

100

0

20

0

100

Q3,cont'd

The product structure tree is shown below (usage quantities are in brackets).

Current inventory information is as follows:

X1

B1

A

On hand [units]

50

40

15

Safety stock [units]

0

20

10

Scheduled receipts

0

0

10 (in week 3)

Lot size [units]

LFL(lot-for-lot)

LFL

50

Lead time [weeks]

2

3

3

a) Determine the Material Requirements Planning record for product X1.Your answer should include a table similar to the one below.

Week

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Gross Requirements

[units]

Scheduled Receipts

Available

Net Requirements

Planned Order Receipts

Planned Order Releases

(20% of marks)

b) Determine the Material Requirements Planning (MRP) records for items B1 and A. List any

problems that the MRP record identifies. Your answer should include two tables similar to the one above. (40% ofmarks)

Q3, cont'd

c) Explain the difference between push and pull planning systems and the reasons why the

application of pull systems to complex multi-level products can generate problems. You may want to use examples to support your claims. (20% of marks)

d) A small sized company producing customised items is considering the implementation of an

Enterprise Resource Planning (ERP) system to support their internal business processes. What are the possible benefits and risks associated with introducing an ERP system in this specific context? (20% of marks)

SECTION B-Please answer all questions in this section.

All questions carry equal marks. Incorrect and missing answers will receive zero marks. Zero marks will also be awarded if more than one answer is given. Take care that you mark your answer against the correct question number on the multiple choice answer sheet (in pencil). Use a rubber if you need to change any answers and make sure only one answer is filled in.

1.Which of the following statements is not true of the centre-of-gravity method?

A:         It is used to find a location which minimizes transportation costs

B:          It is based on the idea that all possible locations have a 'value' which is the sum of all

transportation costs to and from that location

C:          It normally involves identifying the criteria to evaluate the existing locations and establishing

the relative importance of each criterion

D:          It normally involves placing existing locations on a coordinate grid

E:         None of the above

2.An efficient supply chain strategy:

A:         Is typically better suited for functional products

B:          ls typically better suited for innovative products

C:          Usually involves specification quality and delivery reliability as common order winners

D:         Usually relies on flexibility as a key criterion

E:         None of the above

3. Little's law:

A:         States that the work-in-process of an unstable process always equals its throughput time

B:          Can only be applied to those processes whose average inflow rate is higher than the average outflow  rate

C:           Describes the relationship between throughput time, work-in-process and balancing loss of any stable process

D:          Is valid for stable processes only

E:         None of the above

4.Which of the following statements correctly defines what is meant by the term 'Stock Cover'?

A:         The stock cover can be calculated as the product of the annual demand and the average inventory

B:          The stock cover can  be calculated as the  ratio of the annual demand to the average inventory

C:         The stock cover can be defined as the amount of time the inventory would last, subject to normal demand, if it were not replenished

D:         The stock cover can be measured in 'units per month'

E:         None of the above

5.Which of the following statements is not true of the competitive factors for an operation:

A:         Competitive factors tend to be time-specific and depend on a product's life cycle stage

B:         Competitive factors tend to be market-specific and should be defined for every market segment served by the operation

C:          Increasing the level of performance for one of the qualifying factors will always result in increased competitive advantage

D:         Order-winning factors are the key reasons for buying a product or service

E:         None of the above

6.Which of the following features cannot be included among the advantages of single-sourcing when compared to multi-sourcing:

A:          More scale economies

B:           Possible competitive tendering to drive prices down