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NCUK INTERNATIONAL YEAR ONE BUSINESS

IDBMT001 Management Themes

2020-2021

Exam

Mark Scheme

2. Evaluate the importance of supply chain management for Blush. [25]

Learning objective: I8

Indicative content could include:

Answers should consider a definition and explanation of supply chain management. In the case of Blush, supply chain management might be seen as the oversight of supplies from its foreign suppliers to its stores and onwards to its customers.

It is said that the ultimate goal of any effective supply chain management system is to reduce inventory with the assumption that products are available when needed. Supply chain management, then, is the active management of supply chain activities to maximize customer value and achieve a sustainable competitive advantage. This could include:

How are the items sold by Blush sourced e.g. traceability, especially in the light

of Blush’s parent company, APT Holdings, strict guidelines on ethical purchasing and social responsibility.

Importance of inventory management and the use of technology in supply chain

management might be considered.

Service quality might also be considered.

Analysis might be demonstrated through a clear explanation of the importance for Blush of effective supply chain management i.e. what might be the positive or negative effects on  Blush’s operations and the achievement of corporate aims. The consequences for Blush’s management team from any action by APT Holdings in response to any deviation from the strict guidelines on supply chain management, might also be considered.

Evaluation might be demonstrated through a discussion of costs versus benefits and how successful  supply  chain  management  helps  to  minimise  costs  and  maximise  profits. However, there are costs involved in implementing effective supply chain management and the benefits might only be realised in the long-term i.e. short-term costs v long-term benefits.

The effect on Blush’s reputation if clothing items are not ethically sourced might also be considered.

3. Discuss how key stakeholders in the Blush retail business might view Option 3. [25]

Learning objective: L2

Indicative content could include:

Definition of stakeholder – any individual or group who has an interest in the activities of a business.

Identifies and explains the objectives of different internal and external stakeholders such as owners/shareholders, employees, suppliers, lenders, customers, Government etc.

Analysis might be demonstrated through a consideration of the positive and negative consequences of the proposal to move all sales to online only on different stakeholder groups. For example, redundancy of workers in the high street stores will impact on their income and standard of living. Managers and workers might be offered opportunities that arise as a result of moving sales online e.g. call centre operatives, warehouse operatives but  this  may  require  relocation  and  what  will  be  the  impact  on  workers’  families? Shareholders might take a positive view as closing the stores and moving everything online will significantly reduce overheads and, assuming sales are at least as good online as they were from the high street stores, then this will reduce costs and increase profits with a potential for increased dividend and share values. Customers might welcome the move to online shopping for Blush products as it offers them a more convenient way of shopping. However, some customers might see the move to online as a backward step as clothing cannot be tried on before buying. Unsuitable clothing items received by customers must then be returned and this could inconvenience customers who must arrange for the return of unsuitable items and await refund of monies paid. The online service will not offer the personal service offered by sales assistants in-store and this might be important to some of Blush’s customers. Government will welcome job creation of the online facilities but concerned at the job losses in towns across the country and the likely  net impact of the decision being to increase unemployment. However, a more profitable Blush will increase government tax revenues.

Evaluation might come from a consideration of which stakeholder group is most or least likely to be affected and the effect on stakeholder groups in the short term and long term.