1.    Explain the typical accounting system mostly used by business organisations today and explain why packaged integrated systems are more common these days?

2.    Compare and contrast two accounting software solutions typically suitable to a small and medium sized enterprises (for eg. XERO and MYOB) clearly explaining similarities and differences between them.

3.    What are information silos in business organizations? How do they form? What are the problems of information silos? How can firms solve information silos problems?

4.    Explain the key components of any Enterprise Resource Planning (ERP) system with examples (in the context of SAP system you are now familiar with) and discuss the potential impact of integrated systems (ERP systems) on accounting processes in business organizations.

5.    Explain the  choices firms  have while  adopting  ERP  systems? What  are the  associated  risks  and benefits in each of those choices?

6.    For one of the small businesses listed below design a ‘Chart of Accounts’ using a hierarchical coding method. Identify and list at least TWO accounts with appropriate codes for each of the categories of accounts: a) a partnership beauty salon by Lin and John, ii) An independent pharmacy, iii) a retail clothing stores in a chain of retail stores owned by a franchisee, iv) single owner medical practice.

7.    Discuss the key advantages/benefits of implementing ERP systems and their limitations/challenges? What types of firms typically use ERPs?

8.    Explain the concept of  Enterprise Structure in SAP and the factors influencing the design of SAP Enterprise  structure  with  examples?  For  a  large  retail  chain  such  as  Coles,  Bunnings,  Aldi  or Woolworths,   design   an   SAP   enterprise   structure   clearly   identifying   and   listing   mandatory organizational elements, optional organizational elements, key master data and document for each of the SAP  modules these firms  may  implement –  i.e.  Financial Accounting, Controlling, Sales & Distribution, Materials Management (including purchasing and inventory) and Production.

9.    Customers  of  Zee  HealthCare  place  online  orders  for  its  skincare  products.  Zee  processes  the customer order by first verifying the customer identity, checking the availability of stocks and sending a request to the Credit card company to verify the customer's credit worthiness. It then authorizes shipment and sends authorization to warehouse. The warehouse picks the items from the stock and ships the items to customer with a pick list enclosed. The warehouse notifies accounting that the items  have  been shipped. Accounting then generates an invoice from the sales  information and emails the invoice to the customer. For this process, create a business process map organizer clearly identifying the tasks (using verb‐ noun sequence), decision points (with yes or no decision and the options thereafter), the  entity  (person  or  depart)  responsible for the task  and  suggest  ways  of improving   the   process   (or   its   tasks)   using   information   systems   and/or   business   process management.

10.  Lee Corporation, a local company in Australia designs, manufactures, stores, and distributes high‐ tech medical equipment. It employs 1500 full‐time staff across its three locations – Melbourne and Sydney manufacturing plants, warehouses in NSW, Queensland and Victoria, and corporate office in Sydney CBD, and service organizations in Melbourne and Sydney. Its business is expanding and now wants to start selling its products online for international markets. It is setting up sales offices in Delhi and London and purchasing office in Zurich (for spare parts and key components). Its annual turnover is around $200 million, and its accounting system runs on MYOB and excel spreadsheets. This firm is now considering improving accounting accuracy, real‐time reports, and automated sales, purchases, and   inventory   management   by   implementing  SAP.  They  would   like  to   implement   Financial Accounting,  Controlling,  Sales  &  Distribution,  Production  and  Materials  Management  modules. Based  on  the  scenario  explained  above,  suggest  a  model  SAP  Enterprise  structure  by  clearly identifying and listing mandatory organisational elements, optional organisational elements, master data and document for each of the modules. Make sure no element appears twice.

11.  For an SME (small and medium sized enterprise) where data security is vital, what considerations would you keep in mind while adopting an accounting system?

12. A large pharmacy chain (such as Chemist warehouse or Terrywhite Chemart) with stores in Australia and New Zealand, has decided to develop a dashboard using balanced score card. As a manager of one retail store, you are asked to develop a balanced score card‐ based reporting system for your store. a) Propose two performance objectives for each of the balanced score card perspectives for this  pharmacy  chain  and  suggest  a  corresponding  measure for  each  objective  and  explain  how information for each measure could be collected.

13. Given that most accounting processes are repetitive, time‐consuming and require high precision, Robotic  Process Automation  (RPA) technology  is considered  useful to  reduce costs and  increase accuracy in performance. List and explain various accounting processes that can be automated with RPA technology.

14.  Espresso Coffee customers place an online order. Espresso Coffee processes the customer order by verifying the customer identity, verifying the items are available, and sending a request to the credit card company to verify the customer’s good credit standing. The shipment authorization is sent to the warehouse. The warehouse picks the items from stock. The items are shipped to the customer with a pick list enclosed. The warehouse notifies accounting that the items have shipped. Accounting generates  an  invoice  from  the  sales  information  and  emails  the  invoice  to  the  customer.  The corresponding database tables are updated. You are  required to i) Create  business  process  map organizer  clearly  showing the  activities, gateways/decisions  and  entities  and  ii)  explain  ways  of improving the process using information systems and business process management.

15.  For each of the  processes  listed  below,  i)  identify one  process objective and one corresponding measure, ii) explain how an information system can improve the process, iii) explain how it can be

improved by non‐ IS means (i.e. by management and/or by business process management principles)

a.    Process of planning and executing a wedding

b.    Process the pizza shop uses to buy supplies.

c.    Process the Sydney Uni student uses to vary unit enrolment.

d.    Process a real‐estate agency uses to rent a place to Uni students.

e.    Process a restaurant uses for seating, ordering, cooking, delivering, and paying.

f.     Process Uber Eats or other food delivery service uses to deliver food to customers.

16.  Briefly explain the steps in a typical ‘expenditure cycle’ or ‘procure to pay’ process and a typical ‘revenue cycle’ or ‘order to cash’ process.

17. Given the customers’ privacy and sensitivity of health information, data security is vital for Angela’s pharmacy.  In this  context,  explain  FOUR  key  considerations  for  adopting  an  accounting  system software solution.

18.  Discuss various  management accounting tools available in a typical  ERP system such as SAP and analyze their key purposes and capabilities.

19. Cost allocation is an important capability of an SAP ERP system. Describe three allocation methods available in SAP ERP system and the differences between them with examples.

20.  For each of the main activities in an expenditure cycle, I) identify and explain the potential threats and corresponding controls generally employed by business organizations (you must clearly identify a threat and suggest a control for that particular threat) and ii) identify relevant source documents and the example details those documents could contain (Please refer your answer to a particular firm

– e.g. restaurant, retail store, hotel, pharmacy or holiday resort or manufacturing firm.

21.  For each of the main activities in a revenue cycle, i) identify and explain the potential threats and corresponding controls generally employed by business organizations (you must clearly identify a threat and suggest a control for that particular threat) and ii) identify relevant source documents and the example details those documents could contain (Please refer your answer to a particular firm – e.g. restaurant, retail store, hotel, pharmacy or holiday resort or manufacturing firm

22.  Identifyand explain theinput,processingandoutputcontrols designed to ensure processingintegrity in the execution of a typical process.

23.  For each of the internal control procedures listed below, indicate which purpose(s) of internal control it is designed to address: There are three key purposes i) efficiency & effectiveness of operations, ii) reliability of reporting and iii) compliance.

a.    Conducting surprise cash counts

b.    Creating a policy manual

c.    Creating separate departments for purchasing inventory and receiving inventory

d.    Deleting an employee’s computer account when the employee retires or is fired.

e.    Employing internal auditors

f.     Installing virus cleaning software on all computers

g.    Locking filing cabinets with sensitive documents

h.    Performing background checks on employees

i.     Reconciling the bank statement monthly

j.     Requiring all management employees to take annual vacations.

24.  Describe the activities, threats and  corresponding  controls  in the General  Ledger and  Reporting system.

25. What is balanced score card? Explain each of the four generic perspectives in the Balanced Score Card and how they are related?

26. What internal control procedure(s) would provide protection and be the most cost effective against the following threats. Identify the cycle this particular threat relates to ‐ i.e. expenditure cycle or revenue cycle:

a.    Workers on the shipping dock steal goods, claiming that the  inventory shortages  reflect errors in the inventory records.

b.    An employee posts the sales amount to the wrong customer account because he incorrectly keys the customer account number into the system.

c.    An employee makes a credit sale to a customer who is already four months behind in making payments on his account.

d.    An employee authorizes a credit memo for a salesreturnwhen the goods were never actually returned.

e.    Customers are billed for the quantity ordered, but the quantity shipped is less because some items have been back ordered.

f.     A waiter steals cash by destroying the customer sales ticket for customers who paid cash

g.    A business experiences unauthorized disclosure of the buying habits of several well‐ known customers

h.    The company’s website is unavailable for seven hours because of power outage

i.     A purchasing agent orders materials from a supplier that she partially owns

j.     Receiving  dock  personnel  steal  inventory  and then  claim the  inventory was  sent to the warehouse

k.    The company fails to take advantage of 1% discount for promptly paying a vendor invoice

l.     A company is late in paying a particular invoice. Consequently, a second invoice is sent, which crosses the first invoice’s payment in the mail. The second invoice is submitted for processing and paid.

m.   Inventory records show that an adequate supply of copy paper should be in stock, but none is available on the supply shelf

27.  Managers  increasingly  use  a  mixture  of financial  and  non‐financial  measures  for  organizational performance. Categorize eachofthefollowingpotential performance measures according to thefour balanced score card perspectives – financial, customer, internal process, and learning & growth.

a.    Percentage of customer orders delivered on time

b.    Rati of research and development cost to number of new products developed

c.    Number of hours of employee training

d.    Direct labour price variance

e.    Market share

f.     Percentage of customer orders delivered without error

g.    Days in accounts receivables

h.    Throughout price

i.     Direct materials efficiency variance

j.     Asset turnover

k.    Employee retention rate

l.     Percentage of bad debts collected

m.  Customer satisfaction ratings

n.    Number of degrees and certificates held per employee or department

o.    Percentage of purchase orders that are error free

p.    Defect rate

q.    Graduation rate

r.     Employer satisfaction ratings for an University Graduate

s.    Cost per student per year

28.  Balanced score card perspectives, performance objectives and potential performance measures for the balanced score card at Holiday Resorts are as follows

i.     Financial, ii Customer, iii. Internal processes, iv) Learning & growth Performance objectives

a.    Reduce housekeeping costs

b.    Improve the quality of, and results from, advertising campaigns

c.    Decrease vacancy rate during the off‐season

d.    Increase number of return customers

e.    Increase overall profits

f.     Increase the use of internet‐ based reservations

g.    Retain high‐quality employees

h.    Increase the number of activities available to customers

i.     Improve the quality of stay for holiday makers

j.     Provide employee training in quality customer service

k.    Reduce error rate in reservations

Potential performance measures:

1.    Operating margin

2.    Customer complaint rate

3.    Survey customers at check‐ in about how they first heard about the resorts

4.    Housekeeping cost per room

5.    Number of employee hours spent in training

6.    Error rate in reservation process

7.    Percentage of reservations made using the website

8.    Customer surveys about satisfaction and quality

9.    Employee turnover rates

10.  Number of activities per resort that are available to customers

11.  Percentage and number of return customers

12.  Number of hours of employee training offered

13. Vacancy rates

14. Customer focus groups inquiring about quality and potential success of advertising

15.  Number of suggestions that improve quality of service

You are required to:

‐      Identify at least one appropriate performance objective (a – k) for each perspective (i – iv),

‐      Identify at least one appropriate performance measure (1 to 15) for each performance objective

(a to k)

‐      Briefly explain the links between various measures

29.  Discuss the implications for internal control and auditing in an organization that has an integrated enterprise system such as SAP ERP in operation.

30.  Briefly explain four management accounting (controlling) components embedded in SAP ERP system and  explain  how  each  of the  SAP  Management  accounting  components would  assist  in  making managerial decisions and performance management in business organizations.