h)      What is effective capacity and why should it always be the basis for capacity planning in operations and supply chain management?                                                [20%]

SECTION B

(Answer one question from Section B. There is no word limit for Section B questions. Excel

screenshots are allowed but make sure that you explain how everything is calculated.)

2.      Company ABC produces three products (product A, B and C). The demand forecasts for these products over a 6 months horizon together with the number of working days in each month are shown in the table below. At the start of month 1, 300 units of A, 140 units of B and 20 units of C are available in inventory. Product A requires 2 hours of labour time, product B requires 5 hours of labour time and product C requires 12 hours of labour time. The company currently employs 55 workers, each working 8 hours per day. These workers can only be hired/fired at the start of each month. Hiring additional workers costs £2000 per worker. Firing workers costs £4000 per worker. The regular labour cost is £22 per hour (8 hours per day). These workers can also do overtime at a cost of £28 per hour but for at most 2 hours per day. If necessary, flexible agency workers  (with  no  hiring/firing  cost)  can  be  used  to  meet  some  of  the  staffing requirements at a cost of £50 per hour. The inventory holding cost per aggregate unit of production is £0.44 per month.

Using  all  the  information  above,  develop  your  own  (best  possible)  aggregate production plan with no shortages. Explain how you define and calculate aggregate units  of  production;  explain  the  logic  or  rationale  in  your  plan  as  well  as  all assumptions and calculations; calculate workforce, production and inventory levels as well as the cost of your plan and visualise the plan through an appropriate diagram. [100%]

3.      The historical monthly demands and forecasts for product X are shown in the table below.

(a)     Make a time plot of the demand history and comment on the characteristics of

this time series. Using the forecasts and demand data, calculate the average error, MAPE, MAD and comment on the accuracy of the given forecasts for this time series.                                                                                      [30%]

(b)    Apply  a  suitable forecasting technique to  predict the  demand for  months  1

through to 10 in the table above. Explain all the steps and assumptions that you make in your calculations (e.g. values for smoothing coefficients and/or initial values for intercept and/or slope levels and/or seasonal coefficients). Calculate the average error and MAPE using your new forecasts and compare with those

obtained in part (a).                                   [60%]

(c)     Apply your forecasting approach from part (b) to predict, at the end of month 10, the demand for product X in months 11, 12 and 13.                      [10%]

SECTION C

(Answer one question from Section C. The total word limit for Section C questions is 1000 words.)

4. (a) The Bullwhip effect may cause stockouts and/or over-stock positions in a supply chain. Explain why and illustrate the Bullwhip effect in a diagram you draw yourself. Explain the  different  collaboration  approaches  that  may  be  used  to  reduce  or  eliminate Bullwhip effects in a supply chain.             [60%]

(Word limit: 600 words)

(b) Provide  an  example  to  explain  when  the  Drum-Buffer-Rope  (DBR)  method  of operations scheduling and control might be used in a production system and explain

how the method might be applied in your example.                      [40%]

(Word limit: 400 words)

5. (a) What is the Customer Order Decoupling Point (CODP) and why is important in supply chain and operations planning?                [25%]

(Word limit: 250 words.)

(b) Company A manufactures sofas, armchairs and three-piece suites in many variants, colours and material types, which are sold through  many  retail outlets  in the  UK. Company B is a high-volume manufacturer of plastic buckets for domestic use that are produced in different sizes and colours and sold through DIY outlets and supermarkets across the UK. Company C manufactures many types of large motorised agricultural machinery used on farms and it sells its machinery around the world through third- party dealers and distributors. All three companies have their main production facilities in Nottingham.