Instructions:

O    This assessment task assesses your understanding of some quantitative techniques and problem-solving skills you learned from the course.

O    This assessment task is worth 40 marks and contains two tasks (Task 1 and Task 2). Task 1 carries 20 marks while Task 2 carries another 20 marks.

O    For  this  assessment  task,  you  are  required  to  prepare  an  Excel workbook and a simple Word report.

O    The Excel workbook should comprise multiple worksheets showing the models,  the  regression  analysis  summary,  the  comparison  of  model performance, the decision tree, and the calculations you used to answer the task questions that require you to complete in Excel.

O    The simple Word report should be mainly for the economic order quantity (EOQ) analysis and the answers to the qualitative questions. There is no recommended format for the report. You can answer the case questions directly   without   giving   a   summary   of   the   case   or   introduction. Nevertheless, a proper report cover is expected. Answer to each question should  start  on  a  new  page.  The  analysis  should  be  in-depth  and comprehensive.  Up-to-date  references  should  be  used  to  support arguments.

O    There is no recommendation for word length of the report, but you would need to write concisely yet comprehensively. Brevity can impact on the depth of the analysis and longwindedness can diminish clarity.

O    For Task 1, there should be FOUR worksheets in the Excel workbook. The first two show the following two demand forecasting methods that you are required to use to forecast the demand of one of the popular products

- GeForce RTX 4090 graphic card - that the case company NVIDIA sells in the North and the South America markets.

•    Moving average; and

•    Static method.

O    You need to label the tabs of the two spreadsheets clearly to make them self-explanatory.

O    A worksheet showing the summary of the regression analysis for the static method should be included in the workbook. Again, label the tap clearly.

O    Furthermore, another worksheet comparing the performance of the two forecasting   methods   using  the   key   performance   indicators  (KPIs) mentioned in Task 1 Question (c) should be provided. The suggested table format in Task 1 Question (c) should be used. Again, label the tab clearly.

O    Answer Task 1 Question (d) in the performance comparison table as well.

O    The Word report should address Task 1 Question (e) and (f). To answer Question  (e), some  EOQ and total cost calculations are  needed. To answer Question (f), it requires your own research and analysis.

O    For Task 2, there should be FOUR worksheets in the Excel workbook showing the following:

•    A  decision  tree  showing  the  possible  outcomes  of  the  two

sourcing alternatives in the periods.

•    Calculation of total net present value of one alternative.

•    Calculation of total net present value of another alternative.

•    Answer to Task 2 Question (c) in a comparison spreadsheet. The

suggested table format in Task 2 Question (c) should be used.

O    Label the tab of each spreadsheet clearly.

O    Again, the Word report should address Task 2 Question (d) through your

own research and analysis.

O    Please note that for both the quantitative and the qualitative tasks, the marks received depends on full completion of the required steps and the accuracy of the results. In addition, clarity and details of the demand forecasting models, the decision tree, the calculations, and the comprehensiveness of the analysis for the qualitative questions are also important.

Task 1: Demand Forecasting for NVIDIA GeForce RTX 4090 graphic card and

procurement planning for Amazon.com

Description:

Demand for GeForce RTX 4090 graphic card at NVIDIA from its North and South America markets for the last 4 years are as follows:

Year         Quarter      Demand  

Task Questions to be done in Excel:

a)   Estimate the demand for 2023  (from  Q1 to  Q4)  using  a 4-quarter  moving average method. (1 mark)

b)   Estimate the demand for 2023 (from Q1 to Q4) using the static method. (3 marks)

c)    Evaluate the MAD, MAPE and TS (i.e., the KPIs) in each case and compare them in the format as shown below. (2 marks)

Based on the findings from (b), which of the two methods do you prefer? Why? (1 mark) (Note: You can give your answer in the table of Question (c).)

Task Question to be done in Word:

e)   Amazon.com sells GeForce RTX 4090 graphic card ordered from NVIDIA in North and   South  America.  The   average   demand   is   5,000   units   each   month. Amazon.com incurs a fixed order placement, transportation, and receiving cost of $4,500 each time an order is placed with NVIDIA. It also incurs a holding cost of

10 per cent of the unit cost of the product. The normal wholesale price is $600 per unit. Recently, NVIDIA offers all-unit quantity discount to its retailers to promote sales. The price schedule is as follows:

Order Quantity Per Lot        Price Per Unit     

1 – 2,500                             $600

2,501 – 5,000                           $540

Over 5,000                             $510

1)  What  is the  economic  order quantity  (EOQ)  of GeForce  RTX 4090 graphic card per lot for Amazon.com if there is no volume discount? (1 mark)

2)  What is the total annual cost for Amazon.com assuming there is no volume discount from NVIDIA and the price per unit is $600? (1 mark)

3)  What is the optimal order quantity if Amazon.com decides to take the volume discount? (2 marks)

4)  What  is the  new total annual cost for Amazon.com  upon taking the volume discount? (2 marks)

5)  What is the annual saving for Amazon.com upon taking the quantity discount in comparison with the normal situation when there is no volume discount? (1 mark)

f)    Conduct your own research and find out what the high-end graphics processing unit manufacturing (or computer gaming) industry usually does in forecasting demand. You may wish to analyse and discuss based on product value, product volume,  and  product  flow  as  different  product  characteristics  may  require different methods to forecast the demand accurately. Give examples and use up-to-date references to support your arguments. (6 marks)

Task 2: Sourcing Decision for NVIDIA

Description:

NVIDIA is headquartered in Santa Clara, California, and became a major force in the computer gaming industry with the launch of the RIVA series of graphics processors in  1997.  To  date,  the  company  has  become  the  world’s  leading  graphic  card manufacturer with a wide product range. In 2022, the production plant of NVIDIA’s major  supplier  in  Delaware  producing  the  graphic  processing  units  (a  type  of specialised integrated circuit chip) was damaged by a big fire which would negatively impact  on  the  production  capability  of  the  plant  in  the  immediate  future.  The management of NVIDIA must decide to either stay with the supplier at Delaware or source from an alternative supplier in Mexico for the coming three years. In both options, NVIDIA will incur an initial cost (at present value) but expects to get some savings every year (in future value).

The expected cost of sourcing a new supplier in Mexico, upgrading its production equipment,  and  implementing  the  necessary  quality  assurance  procedures  is estimated at $5 million. Once in place, this partnership is expected to yield the savings in the next three years as shown in Table 1. The discount rate for this alternative is

3%.

Table 1 Expected savings from sourcing an alternative supplier in Mexico

The other alternative is to stay with the current supplier at Delaware for the next three years. The cost to undertake a temporary urgent repair of the damage caused by the fire  is  estimated  at  $3  million.  Production  engineers  and  risk  assessors  have estimated the savings of this alternative as shown in Table 2. The discount rate for this alternative is 5%.

Table 2 Expected savings from staying with the supplier at Delaware