1.      Discuss the advantages of using a dynamic panel data regression when modelling bank profitability.   Discuss in detail the different econometric

challenges of using the System Generalized Method of Moments (SGMM) estimator and all the key post estimation tests that must be routinely performed. 100 marks

2.      Describe  an  empirical  strategy that  would  allow  you to  estimate  cost efficiency and determinants of cost efficiency.  Would you choose a one- step or a two-step estimation procedure, and why?  Critically discuss the selection of bank inputs and outputs, and present the functional form that represents the frontier. 100 marks

3.      Market concentration : Critically discuss the Market Power (MP) and the Efficient Structure Hypothesis (ESH).  Discuss how can both hypotheses be incorporated into the Berger decomposition model to estimate and test market concentration theories. 100 marks

4.      Discuss the main theories of loan loss provisioning behaviour, and the models that can be estimated to test these methodologies. 100 marks