Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

ECOM209

R for Finance

Private Equity Performance Measurement

Internal Rate of Return (IRR) and Multiple on Invested Capital (MOIC) are two well known performance metrics commonly used by private equity firms. Explain what these metrics are, how they are used and how to compute them. In addition, discuss their respective advantages and disadvantages.

Create a suite of R functions that can be used to analyse private equity data. In particular, you    should include functions to compute IRR and MOIC as well as supporting functions for producing graphs and data summaries. You may find that the synthetic data on European Energy deals from Lecture 2 provides a useful example dataset for your code development.

Consider other metrics that might be useful in assessing the merit of a private equity deal. Consider their relative strengths and weaknesses in comparison with IRR. If appropriate, code and apply these metrics in R also.

Feel free to present data on any interesting private equity projects you have found during the course of your research. These data may be real or synthetic taken from papers or other sources but be careful not to present anything that is in any way confidential or proprietary.

Provide suitable summary conclusions on your project as a whole. You may find the paper by Magni & Marchioni (2020) and the references therein useful for your project generally.

Reference

Magni, C.A. and Marchioni, A. (2020) Average rates of return, working capital, and

NPV-consistency in project appraisal: A sensitivity analysis approach.  International Journal of Production Economics 29. https://doi.org/10.1016/j.ijpe.2020.107769.