Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

EC261 Management of New Technology  Academic Year 2022/23.

Assignment

In order to strengthen your writing skills and critical thinking, 50% of the final mark for this module is based on the evaluation of an essay. This piece should contain a minimum of 1,500 and no more than 3,000 words, including footnotes and references.

You may also work in a group of maximum 3 students, although your essay must be written individually.  How  to  think  of  your  group?  All  questions  allow  for  multiple  issues  to  be addressed:  there  is  always  a  pro  and  a  con,  there  is  always  a  theory  aspect  and  a case/empirical aspect. One way to think of a group-assignment is that the group will write a 9000-word (max) project, broken up into three 3000-word (max) pieces that address one aspect of the question, with a specialist for each segment. Your piece may reference the arguments made in other sections (i.e., if I am making a pro” argument, I can reference the “con” arguments, which are developed  in another segment).  Importantly,  if you work in group, indicate on the first page of your assignment the students’ id of your group members.

All submissions must be presented in typescript (MS Word Format, 12pt, 1.5 line spacing). The deadline for submitting the essay is May 2, 2023.

Note  that   late   submissions  will   not   be   accepted   unless  full   details   of   extenuating circumstances are provided. If you have any query about extenuation, please contact the Economics Department.

See Faser for further details on how to submit your essay.

In what follows, I propose you two alternative topics for your essay, and indicate related references to develop it. You are encouraged to utilize other documents or data where appropriate to support your arguments.

Please pick only one topic. I also encourage you to suggest alternative topics related to the module’s syllabus. In this case, first contact me to discuss the topic with me. Importantly, if you cannot think about an alternative topic, please choose one of the two I’ve proposed.

1.   Open-source software challenges that idea that innovation would not occur without a system of intellectual property rights.

Describe the characteristics of this phenomenon of technology sharing and how it contrasts with a system of intellectual  property rights.  Discuss its implications for social welfare and the applicability of this model to other sectors, making reference to the concept of cumulative innovation . Finally, compare it with historical examples of “collective invention” as described in the references reported below.

References:

•   Boldrin,  M. and  Levine,  D.K., 2013. The case against  patents. Journal of Economic Perspectives, 27(1), pp.3-22.

•   Franzoni, C. and Sauermann, H., 2014. Crowd science: The organization of scientific research in open collaborative projects. Research policy, 43(1), pp.1-20.

•   Galasso, A. and Schankerman, M., 2015. Patents and cumulative innovation: Causal evidence from the courts. The Quarterly Journal of Economics, 130(1), pp.317-369.

•   Lerner, J. and Tirole, J., 2005. The economics of technology sharing: Open source and beyond. Journal of Economic Perspectives, 19(2), pp.99-120.

•   Lévêque, F. and Ménière, Y., 2004. The economics of patents and copyright.

•   Nuvolari, A., 2004. Collective invention during the British Industrial Revolution: the case of the Cornish pumping engine. Cambridge Journal of Economics, 28(3), pp.347- 363.

2.   What are the benefits and drawbacks of a robot tax?

New technologies impact the task content of production mainly through two effects: on the one hand, by taking over tasks previously performed by labour, new machines have a displacement effect. On the other hand, by creating new tasks for labour or new forms of labour, they have a reinstatement effect. Acemoglu and Restrepo (2019) argue that, in the last 30 years, the displacement effect has been larger than the reinstatement  effect,  leading  to  a  slowdown  of  productivity  growth  and  labour demand growth. In light of these trends, discuss the potential benefits and drawbacks

of imposing a robot tax.

References:

•   D. Acemoglu and P. Restrepo. Automation and new tasks: How technology displaces and reinstates labor. Journal of Economic Perspectives, 33(2):3–30, 2019.

•   Guerreiro, J., Rebelo, S. and Teles, P., 2022. Should robots be taxed? The Review of Economic Studies, 89(1), pp.279-311.

•   Guerreiro, J., Rebelo, S. and Teles, P., 2020, “Robots should be taxed, for a while”,

https://voxeu.org/article/robots-should-be-taxed-while

•   Bastani,  S.  and  Waldenström,  D.,  2020.  How  should  capital  be  taxed? Journal  of Economic Surveys, 34(4), pp.812-846.

•   Acemoglu,  D.,  Manera,  A.  and  Restrepo,  P.,  2020 . Does  the  US  tax  code  favor automation? (No. w27052). National Bureau of Economic Research.

•   Robert Seamans (2021), “Taxes not the robots”,

https://www.brookings.edu/research/tax-not-the-robots/

•   Robert Shiller, 2017 on the Guardian:

https://www.theguardian.com/business/2017/mar/22/robots-tax-bill-gates-income- inequality

•   And this discussion at MIT:

https://mitsloan.mit.edu/ideas-made-to-matter/case-taxing-robots-or-not