There are two distinct parts to this assignment: a case study and an essay involving the use of numbers for discussions and recommendations. Please answer both parts and submit the work as a single (Microsoft Word) document (Part A and Part B).

Part A (maximum 750 words, 50% of the coursework marks)

Innovix Tyres Ltd. is a Chinese company that manufactures tyres for small and medium-sized family cars. The company produces two types of tyres: basics model and deluxe model tyres. With a standard profit markup of 20% of the cost, the company has made substantial profits since 2016. However, due to the pandemic and the zero covid policy of the country, the demand for tyres dried up within the local market. Hence, the company has failed to achieve the breakeven in the past two years. As part of its efforts to improve profitability, the company is considering selling its products through online shopping platforms. With this strategy, the management believes that the company can increase its sales and market share by targeting online consumers worldwide instead of local consumers. The management is also confident on the fact that their new strategy would give them an edge in the international market despite the fierce competition in the market. As part of this transition, the CEO asked the marketing team to prepare a report detailing the selling price of similar products advertised online.

However, after careful analysis of the competitors’ price on similar tyres, the marketing team suggested that the company will not be able to compete in the market if it is unable to reduce its current price on some of its products. The market price appears to be lower than the cost currently assigned to the basics model. For years the company has relied on a simple costing system based on the volume-based cost drivers (i.e., labour hours) for determining the cost of its products (i.e., tyres). Puzzled with the findings of the marketing team, the CEO consulted with the management team and discussed a range of options available. In the meantime, the CEO of the company also attended a workshop on activity-based costing (ABC) systems and became interested on it after attending the workshop. So, the CEO asked the accounting team to examine the company’s current costing systems. In their report, the accounting team noted that the basic tyres significantly differed from the deluxe tyres in the following ways:

1.   Batches sizes.

2.   Machine processing time.

3.   The number of machine set-ups.

4.   The number of quality check hours.

The accounting team then identified five major activities related to the production process:

However, Innovix's current costing system allocates all manufacturing overhead costs based on one allocation base using labour – hours. The costs are as follows:

Required:

1.   Referring to the above case, compute the cost of each unit of the two products using the current (traditional) costing system. (10 marks)

2.   Compute the cost of each unit of the two products using the ABC system. (20 marks)

3.   Explain which costing systems will be beneficial for the company and why? In your answer you can refer to the relevant literature (or any other reliable reference/sources) and where possible, use the data from the above case to support your discussion. (20 marks)

Part B (maximum 750 words, 50% of the coursework marks)

Required:

Critically discuss the potential effect of emerging modern digital technology (i.e., cloud, big data, blockchain, artificial intelligence, etc.) on achieving three functions of management accounting (i.e., scorekeeping, attention directing, and problem-solving) in the context of contemporary digital age corporations  such as Uber, Airbnb, and Amazon.  Support your answer with relevant literature on management accounting and provide some relevant examples to support your answer. (50 marks)

Important notes and instructions:

1. The report and essay should not exceed 750 words for each part or 1,500 words in total (excluding title page, references, bibliography, and appendices) and must be typed using 12pt font, double spaced. Use Microsoft Word document for submission and state your word count on the cover sheet.

2. All coursework must be submitted via FASER by 17th of March 2023 (10:00 am). Details are available on Moodle and in your student handbook. More information concerning late submission of coursework or absence from in-class tests, can be found here:

http://www2.essex.ac.uk/academic/services/students/crswk_pol.htm

3. Note that this coursework invites you to reflect and provide your own opinion/argument on the topic, which means that there is no right or wrong answer. You are advised to refer to materials from the relevant lectures plus recommended readings to get a basic understanding on the topic. You should then carry out additional research by searching for relevant research articles, practitioner literature, published case studies, and news and media reports that can help you develop an opinion/argument on the topic. There is no minimum requirement regarding the number of references that you must use but essays that are well-researched will normally attract a higher mark than those that are not. All sources used must be properly cited in-text and referenced (Harvard referencing style is required).

4. The overall quality of your writing may affect your mark. You should therefore aim to present your ideas in an organised manner and demonstrate coherence in your argument. A basic essay structure should normally consist of an introduction, body, and a conclusion.

5. The assessment will follow the criteria indicated in the EBS Marking Scheme (see at the end of this document) with  a view to the  structure, coverage,  and analysis developed in the assignment.

6. University Regulation 6.21: It is an academic offence for a student to engage in unfair academic practices or to cheat in any examination, or in any other submitted part of his or her University work, whether or not such work is formally assessed. A student may be found guilty of an academic offence whether or not there has been intention to deceive; that is, a judgement that negligence has occurred is sufficient to determine guilt. See more information of academic offences here: http://www.essex.ac.uk/about/governance/regulations/affairs.aspx#cheating

7. More information concerning late submission of coursework or absence from inclass tests, can be found here: http://www2.essex.ac.uk/academic/services/students/crswk_pol.htm

8. University Regulation 6.21: It is an academic offence for a student to engage in unfair academic practices or to cheat in any examination, or in any other submitted part of his or her University work, whether or not such work is formally assessed. A student may be found guilty of an academic offence whether or not there has been intention to deceive; that is, a judgement that negligence has occurred is sufficient to determine guilt. See more information of academic offences here: http://www.essex.ac.uk/about/governance/regulations/affairs.aspx#cheating 9. Students requiring support may contact EBS learning team: [email protected]