ACCT1011 Financial Information for Managers

Summative Assignment Guidance Note

This note is intended as a guidance in addressing the summative assessment and should be read in conjunction with the summative assessment document.

Part A

Firstly, you need to make sure that the company that you choose for this assignment is a company listed on the London Stock Exchange. It is advisable that you choose one of the FTSE100 or FTSE 250 companies.

The most important financial statement for the purpose of this assignment is the Statement of Financial Performance (Group Income Statement). A thorough analysis of the Statement of Financial Performance across the three years  is  required and should be supported by appropriate financial ratios, vertical and trend analysis.

An overview of the Statement of Financial Position (Balance Sheet) should also be conducted, identifying any significant features particularly as they relate to the company’s performance during the period. For example, a large increase in borrowings would have an effect on the finance  cost  in the  Group  Income  Statement. An  in-depth analysis  of the Statement of Financial  Position  is  not  required  but  features  relevant  to  the  performance  should  be discussed.

To fully understand the company’s financial performance, you will need to engage with the Strategic Report and some of the notes to the accounts which follow the financial statements, such as those relating to segmental analysis, exceptional items, and staff numbers. Please note that many of the additional notes to the accounts are beyond the scope of the module and the assignment.

From your study of the relevant annual  report, you need to derive and demonstrate an understanding of how the  business work,  including the factors which have affected and strategies which have influenced its performance over the stated period. The analysis should be undertaken in the light of general economic and industry specific context and should include consideration of investor ratios.

Part B

In addition to the assessment of the company’s financial performance as demonstrated in the Group  Income  Statement, you  are  required to explore the  company’s wider  use of the performance  measurement;  both  financial  and  non-financial.  You  should  evaluate  how performance  measurements  is  applied within the  company  and  to  what  effect,  drawing comparisons with performance measurement as it was demonstrated in the annual reports of another company used as a comparator in this task.

Your  review  should  capture  why  a  particular  performance  measures  are  used  by  the companies whilst addressing all the specific requirements of this part. You should include consideration of the use of performance measurement in remunerating the directors, although a detailed examination of the Directors’ Remuneration Report is not required.